| Setor | Saúde |
| Subsetor | Serv.Med.Hospit. Análises e Diagnósticos |
| Segmento | Serv.Med.Hospit. Análises e Diagnósticos |
Cotação | ODPV3 |
| Fundamentalista | Fundamentus |
| Tipo | Novo Mercado |
| CVM | 20125 |
| Razão Social | ODONTOPREV S.A. |
| CNPJ | 58.119.199/0001-51 |
| Sobre | A Odontoprev S.A., sociedade anônima de capital aberto, com sede em São Paulo –Brasil, iniciou suas operações em 28 de agosto de 1987 e tem por objeto social a atividade de operação de planos privados de assistência odontológica, administração, comercialização ou disponibilização dos referidos planos destinados a pessoas jurídicas e/ou físicas, bem como a participação, como sócia, acionista ou cotista em outras sociedades civis ou comerciais,em empreendimentos comerciais de qualquer natureza, no Brasil e/ou no exteriore a administração de bens próprios e/ou de terceiros. A Companhia enquadra-se como operadora odontológica no segmento terciário de acordo com a Resolução da Diretoria Colegiada (RDC) 39 da Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) de 27 de outubro de 2000. |
| DATA DE PUBLICAÇÃO DE BALANÇOS | ||||||
| Ativo | A2023 | 1T2024 | 2T2024 | 3T2024 | ALT | |
| Odontoprev (0DPV) | 28-fev. | 07-mai. | 06-ago. | 05-nov. | Link | 1 |
| Assembleia Geral Ordinária | |||
| 03/04/2024 14:00 |
| PROVENTOS | ||||||||||||
| Pagamento Ano: 2024 | ||||||||||||
| Código | Tipo | V Bruto | V Líquido | DataCom | DataPag | Doc | ||||||
| ODPV3 | JCP | 0,035438547 | 0,03012276495 | 18 | 12 | 23 | 16 | 02 | 24 | 1 | ||
| PROVENTOS | ||||||||||||
| Pagamento Ano: 2023 | ||||||||||||
| Código | Tipo | V Bruto | V Líquido | DataCom | DataPag | Doc | ||||||
| ODPV3 | JCP | 0,037183621 | 0,03160607785 | 22 | 09 | 23 | 19 | 12 | 23 | 1 | ||
| ODPV3 | DIV | 0,038209912 | 0,038209912 | 29 | 06 | 23 | 19 | 12 | 23 | 1 | ||
| ODPV3 | JCP | 0,038441575 | 0,03267533875 | 17 | 03 | 23 | 19 | 12 | 23 | 1 | ||
| ODPV3 | DIV | 0,217196275 | 0,217196275 | 20 | 04 | 23 | 12 | 07 | 23 | 1 | ||
| Balanço | Lucro | Cresc Lucro | Cresc Lucro Tri | EBITDA | Receita Líq. |
| A2017 | 502.830.000 | - | 1.832.443.000 | 1.437.283.000 | |
| A2018 | 285.277.000 | -43,27% | 2.295.561.000 | 1.591.841.000 | |
| A2019 | 284.821.000 | -0,16% | 3.231.528.000 | 1.808.926.000 | |
| A2020 | 359.721.000 | 26,30% | 3.040.660.000 | 1.765.338.000 | |
| A2021 | 381.340.000 | 6,01% | 3.234.676.000 | 1.842.434.000 | |
| A2022 | 451.361.000 | 18,36% | 3.231.253.000 | 1.902.422.000 | |
| 1T2017 | 69.032.000 | -81,90% | -75,76% | 503.607.000 | 351.461.000 |
| 2T2017 | 252.505.000 | 265,78% | -29,81% | 303.811.000 | 354.297.000 |
| 3T2017 | 65.202.000 | -74,18% | -82,90% | 528.411.000 | 359.788.000 |
| 1T2018 | 81.835.000 | 25,51% | 18,55% | 514.327.000 | 370.389.000 |
| 2T2018 | 60.491.000 | -26,08% | -76,04% | 555.730.000 | 375.258.000 |
| 3T2018 | 65.208.000 | 7,80% | 0,01% | 606.908.000 | 412.921.000 |
| 1T2019 | 97.683.000 | 49,80% | 19,37% | 622.390.000 | 453.669.000 |
| 2T2019 | 62.866.000 | -35,64% | 3,93% | 811.182.000 | 447.438.000 |
| 3T2019 | 53.640.000 | -14,68% | -17,74% | 833.313.000 | 452.622.000 |
| 1T2020 | 74.817.000 | 39,48% | -23,41% | 810.264.000 | 455.062.000 |
| 2T2020 | 115.827.000 | 54,81% | 84,24% | 707.200.000 | 432.958.000 |
| 3T2020 | 85.470.000 | -26,21% | 59,34% | 756.732.000 | 430.350.000 |
| 1T2021 | 109.126.000 | 27,68% | 45,86% | 752.971.000 | 451.405.000 |
| 2T2021 | 87.556.000 | -19,77% | -24,41% | 801.532.000 | 454.602.000 |
| 3T2021 | 97.925.000 | 11,84% | 14,57% | 825.515.000 | 467.067.000 |
| 1T2022 | 160.947.000 | 64,36% | 47,49% | 698.535.000 | 452.504.000 |
| 2T2022 | 99.537.000 | -38,16% | 13,68% | 810.372.000 | 460.689.000 |
| 3T2022 | 95.886.000 | -3,67% | -2,08% | 883.886.000 | 491.219.000 |
| 1T2023 | 139.668.000 | 45,66% | -13,22% | 866.296.000 | 521.558.000 |
| 2T2023 | 122.980.000 | -11,95% | 23,55% | 901.432.000 | 535.214.000 |
| 3T2023 | 134.321.000 | 9,22% | 40,08% | 957.164.000 | 551.960.000 |
| Previsão Ano 2023 | |||||
| Lucro Prev | Crec Prev | DY | |||
| 491.960.000 | 8,99% | 0,00% | |||
| P/L | P/VPL | Grahan | ROE(L/PL) | ||
| 13,42 | 4,50 | 65,45 | 33,50% | ||
| Rec Liq | Crec Rec Liq | PSR | PLC | ||
| 2.106.742.000 | 10,74% | 3,13 | 1,492 | ||
| Liq Corr | Liq Seca | Margem Brut | Margem Líq | ||
| 0,92 | 0,91 | 6,97% | 23,35% | ||
| Cotação | Preço Justo | ||||
| 11,95 | 13,36 | ||||
| Recomendações Anteriores | Tendência | Var Preço | |||
| 1T2017 | Manter a Compra | ▬ | - | ||
| 2T2017 | Compra moderada | ▬ | - | ||
| 3T2017 | Compra moderada | ▬ | - | ||
| A2017 | Compra moderada | ▬ | - | ||
| 1T2018 | Compra moderada | ▬ | - | ||
| 2T2018 | Compra moderada | ▬ | - | ||
| 3T2018 | Compra moderada | ▲ | - | ||
| A2018 | Compra moderada | ▲ | - | ||
| 1T2019 | Compra moderada | ▲ | - | ||
| 2T2019 | Manter a Compra | ▼ | 4,49% | ||
| 3T2019 | Manter a Compra | ▼ | -7,45% | ||
| A2019 | Manter | ▼ | 2,04% | ||
| 1T2020 | Manter a Venda | ▼ | -8,13% | ||
| 2T2020 | Manter | ▲ | -3,96% | ||
| 3T2020 | Manter a Compra | ▲ | -10,10% | ||
| A2020 | Compra moderada | ▲ | 0,92% | ||
| 1T2021 | Compra moderada | ▲ | -0,15% | ||
| 2T2021 | Manter a Compra | ▼ | -1,14% | ||
| 3T2021 | Compra moderada | ▲ | 1,38% | ||
| A2021 | Compra moderada | ▲ | -7,72% | ||
| 1T2022 | Compra moderada | ▲ | -14,77% | ||
| 2T2022 | Manter a Compra | ▲ | -7,70% | ||
| 3T2022 | Manter | ▼ | -12,41% | ||
| A2022 | Manter a Compra | ▲ | 23,93% | ||
| 1T2023 | Manter | ▼ | 8,45% | ||
| 2T2023 | Manter a Compra | ▲ | 11,43% | ||
| 3T2023 | Compra moderada | ▲ | -5,01% | ||
| Odontoprev | 3T2023 | 2T2023 | 3T2022 | ||||
| Faturamento | EBITDA | ||||||
535.214.000 | 1 | ▲ | 13.656.000 | 901.432.000 | 1 | ▲ | 35.136.000,00 |
| 2 | ▲ | 74.525.000 | 2 | ▲ | 91.060.000,00 | ||
| EV/EBITDA | Lucro | ||||||
7,826656299 | 1 | ▲ | 0,2900095683 | 122.980.000 | 1 | ▼ | -16.688.000 |
| 2 | ▲ | 0,9133324784 | 2 | ▲ | 23.443.000 | ||
| Ativo Total | M. EBITDA | ||||||
2.103.758.000 | 1 | ▲ | 55.467.000 | 1,684245928 | 1 | ▲ | 2,33% |
| 2 | ▲ | 60.263.000 | 2 | ▼ | -7,48% | ||
| M. Bruta | M. Líquida | ||||||
36,96% | 1 | ▲ | 0,25% | 22,98% | 1 | ▼ | -3,80% |
| 2 | ▼ | -21,88% | 2 | ▲ | 1,37% | ||
| Grau de Solvência | I. Liquidez Geral | ||||||
283,71% | 1 | ▲ | 35,93% | 276,09% | 1 | ▲ | 35,40% |
| 2 | ▲ | 50,51% | 2 | ▲ | 50,45% | ||
| Liq Corr | Liq Imediata | ||||||
0,67 | 1 | ▲ | 0,19 | 0,02 | 1 | ▲ | 0,01 |
| 2 | ▼ | -0,06 | 2 | ▼ | -0,01 | ||
| Grau de Endiv. | Dívida Líq./EBTDA | ||||||
35,25% | 1 | ▼ | -5,11% | 0,00 | 1 | ▬ | 0,00 |
| 2 | ▼ | -7,63% | 2 | ▬ | 0,00 | ||
| End./EBTDA | ICP | ||||||
4,39 | 1 | ▼ | -0,29 | 3,82% | 1 | ▼ | -0,55% |
| 2 | ▼ | -2,64 | 2 | ▼ | -1,13% | ||
| IPL | |||||||
4,15% | 1 | ▼ | -0,65% | 33 | |||
| 2 | ▼ | -1,53% | |||||
1 - Comparação entre: | 3T2023 | 2T2023 | |||||
2 - Comparação entre: | 3T2023 | 3T2022 | |||||
| Apresentações | |||
| 3T2023 | |||
| 09 | 11 | 23 | Apresentação Divulgação de Resultados 3T23 |
| DATA DE PUBLICAÇÃO DE BALANÇOS | |||||||
| Ativo | A2022 | 1T2023 | 2T2023 | 3T2023 | ALT | ||
| Odontoprev (0DPV) | 01-mar. | 10-mai. | 09-ago. | 08-nov. | Link | 1 | |
| Odontoprev | 2T2023 | 1T2023 | 2T2022 | ||||
| Faturamento | EBITDA | ||||||
535.214.000 | 1 | ▲ | 13.656.000 | 901.432.000 | 1 | ▲ | 35.136.000,00 |
| 2 | ▲ | 74.525.000 | 2 | ▲ | 91.060.000,00 | ||
| EV/EBITDA | Lucro | ||||||
7,826656299 | 1 | ▲ | 0,2900095683 | 122.980.000 | 1 | ▼ | -16.688.000 |
| 2 | ▲ | 0,9133324784 | 2 | ▲ | 23.443.000 | ||
| Ativo Total | M. EBITDA | ||||||
2.103.758.000 | 1 | ▲ | 55.467.000 | 1,684245928 | 1 | ▲ | 2,33% |
| 2 | ▲ | 60.263.000 | 2 | ▼ | -7,48% | ||
| M. Bruta | M. Líquida | ||||||
36,96% | 1 | ▲ | 0,25% | 22,98% | 1 | ▼ | -3,80% |
| 2 | ▼ | -21,88% | 2 | ▲ | 1,37% | ||
| Grau de Solvência | I. Liquidez Geral | ||||||
283,71% | 1 | ▲ | 35,93% | 276,09% | 1 | ▲ | 35,40% |
| 2 | ▲ | 50,51% | 2 | ▲ | 50,45% | ||
| Liq Corr | Liq Imediata | ||||||
0,67 | 1 | ▲ | 0,19 | 0,02 | 1 | ▲ | 0,01 |
| 2 | ▼ | -0,06 | 2 | ▼ | -0,01 | ||
| Grau de Endiv. | Dívida Líq./EBTDA | ||||||
35,25% | 1 | ▼ | -5,11% | 0,00 | 1 | ▬ | 0,00 |
| 2 | ▼ | -7,63% | 2 | ▬ | 0,00 | ||
| End./EBTDA | ICP | ||||||
4,39 | 1 | ▼ | -0,29 | 3,82% | 1 | ▼ | -0,55% |
| 2 | ▼ | -2,64 | 2 | ▼ | -1,13% | ||
| IPL | |||||||
4,15% | 1 | ▼ | -0,65% | 33 | |||
| 2 | ▼ | -1,53% | |||||
1 - Comparação entre: | 2T2023 | 1T2023 | |||||
2 - Comparação entre: | 2T2023 | 2T2022 | |||||
| Odontoprev | 1T2023 | 1T2022 | 4T2022 | ||||
| Faturamento | EBITDA | ||||||
521.558.000 | 1 | ▲ | 69.054.000 | 866.296.000 | 1 | ▲ | 167.761.000,00 |
| 2 | ▲ | 23.548.000 | 2 | ▼ | -510.716.000 | ||
| EV/EBITDA | Lucro | ||||||
7,53664673 | 1 | ▼ | -0,5939836445 | 139.668.000 | 1 | ▼ | -21.279.000 |
| 2 | ▲ | 3,16 | 2 | ▲ | 44.677.000 | ||
| Ativo Total | M. EBITDA | ||||||
2.048.291.000 | 1 | ▲ | 36.032.000 | 166,10% | 1 | ▲ | 11,73% |
| 2 | ▲ | 28.438.000 | 2 | ▼ | -110,41% | ||
| M. Bruta | M. Líquida | ||||||
36,71% | 1 | ▼ | -33,31% | 26,78% | 1 | ▼ | -8,79% |
| 2 | ▼ | -24,36% | 2 | ▲ | 7,70% | ||
| Grau de Solvência | I. Liquidez Geral | ||||||
247,79% | 1 | ▼ | -6,05% | 240,69% | 1 | ▼ | -4,69% |
| 2 | ▲ | 5,70% | 2 | ▲ | 3,96% | ||
| Liq Corr | Liq Imediata | ||||||
0,48 | 1 | ▼ | -0,48 | 0,02 | 1 | ▼ | -0,01 |
| 2 | ▼ | -0,22 | 2 | ▼ | -0,01 | ||
| Grau de Endiv. | Dívida Líq./EBTDA | ||||||
40,36% | 1 | ▲ | 0,96% | 0,00 | 1 | ▬ | 0,00 |
| 2 | ▼ | -0,95% | 2 | - | - | ||
| End./EBTDA | ICP | ||||||
4,67 | 1 | ▲ | 0,91 | 4,37% | 1 | ▼ | -0,45% |
| 2 | ▲ | 4,07 | 2 | ▲ | 0,93% | ||
| IPL | |||||||
4,80% | 1 | ▼ | -0,70% | 18 | |||
| 2 | ▲ | 1,03% | |||||
1 - Comparação entre: | 1T2023 | 1T2022 | |||||
2 - Comparação entre: | 1T2023 | 4T2022 | |||||
| Odontoprev | 4T2022 | 4T2021 | 3T2022 | ||||
| Faturamento | EBITDA | ||||||
-1.547.991.000 | 1 | ▼ | -2.046.001.000 | -1.770.842.000 | 1 | ▼ | -3.147.854.000 |
| 2 | ▼ | -2.039.210.000 | 2 | ▼ | -2.654.728.000 | ||
| EV/EBITDA | Lucro | ||||||
- | 1 | - | - | -358.534.000 | 1 | ▼ | -453.525.000 |
| 2 | - | - | 2 | ▼ | -454.420.000 | ||
| Ativo Total | M. EBITDA | ||||||
- | 1 | ▼ | -2.019.853.000 | 114,40% | 1 | ▼ | -162,11% |
| 2 | ▼ | -2.127.468.000 | 2 | ▼ | -65,54% | ||
| M. Bruta | M. Líquida | ||||||
43,10% | 1 | ▼ | -17,96% | 23,16% | 1 | ▲ | 4,09% |
| 2 | ▲ | 43,10% | 2 | ▲ | 3,64% | ||
| Liq Corr | Liq Imediata | ||||||
- | 1 | - | - | 43,10% | 1 | ▼ | -17,96% |
| 2 | - | - | 2 | ▼ | -38,50% | ||
1 - Comparação entre: | 4T2022 | 4T2021 | -17 | ||||
2 - Comparação entre: | 4T2022 | 3T2022 | |||||
| Odontoprev | A2022 | A2021 | |||
| Faturamento | PSR | ||||
| 1.902.422.000 | ▲ | 59.988.000 | 3,11 | ▼ | -0,40 |
| EBITDA | EV/EBITDA | ||||
| 3.231.253.000 | ▼ | -3.423.000 | 1,86 | ▼ | -0,20 |
| Lucro | LPA | ||||
| 451.361.000 | ▲ | 70.021.000 | 0,79 | ▲ | 0,08 |
| P/L | Taxa de Retorno do Investimento (TR) | ||||
| 13,11 | ▼ | -3,87 | 7,63% | ▲ | 1,74% |
| Ativo Total | Pat Liq | ||||
| 2.019.853.000,00 | ▲ | 86.012.000 | 1.185.518.000 | ▲ | 64.269.000,00 |
| M. Bruta | M. Líquida | ||||
| 61,50% | ▲ | 1,20% | 23,73% | ▲ | 3,03% |
| M. EBITDA | Giro do Ativo | ||||
| 169,85% | ▼ | -5,72% | 94,19% | ▼ | -1,09% |
| ROA | ROE | ||||
| 22,35% | ▲ | 2,63% | 38,07% | ▲ | 4,06% |
| ROIC | Grahan | ||||
| 272,56% | ▼ | -15,93% | 65,45 | ▼ | -98,10 |
| VPA | P/VPA | ||||
| 2,09 | ▼ | -0,025 | - | - | - |
| Preço Justo (P/L) | Preço Atual | ||||
| 11,91 | ▲ | 1,14 | 10,41 | ▼ | -1,78 |
| Grau de Solvência | I. Liquidez Geral | ||||
| 242,09% | - | - | 236,73% | ▲ | 7,39% |
| Liq Corrente | Liq Seca | ||||
| 0,70 | ▼ | -0,29 | 0,69 | ▼ | -0,29 |
| Liq Imediata | |||||
| 0,02 | ▼ | -0,005683227174 | 29 | ||
| GAF | Grau de Endiv. | ||||
| 1,70 | ▼ | -0,02 | -2,09% | ▼ | -0,71% |
| Comp. do Endiv. | PCT | ||||
| 86,02% | ▲ | 13,19% | 70,38% | ▼ | -2,09% |
| PL/AT | End./EBTDA | ||||
| 58,69% | ▲ | 0,71% | 1,45 | ▼ | -0,15 |
| IPL | ICP | ||||
| 3,77% | ▼ | -2,49% | 3,44% | ▼ | -1,80% |
| PROVENTOS | ||||||||||||
| Pagamento Ano: 2023 | ||||||||||||
| Código | Tipo | V Bruto | V Líquido | DataCom | DataPag | Doc | ||||||
| ODPV3 | JCP | 0,031686901 | 0,02693386585 | 20 | 09 | 22 | 27 | 12 | 22 | 1 | ||
| ODPV3 | JCP | 0,032093774 | 0,0272797079 | 15 | 12 | 22 | 27 | 12 | 22 | 1 | ||
| ODPV3 | JCP | 0,031685869 | 0,02693298865 | 23 | 06 | 22 | 21 | 12 | 22 | 1 | ||
| ODPV3 | DIV | 0,07905941 | 0,07905941 | 04 | 04 | 22 | 05 | 10 | 22 | 1 | ||
| ODPV3 | DIV | 0,10679426 | 0,10679426 | 06 | 05 | 22 | 05 | 10 | 22 | 1 | ||
| ODPV3 | JCP | 0,03191838 | 0,027130623 | 24 | 03 | 22 | 06 | 07 | 22 | 1 | ||
| Participação Relevante | |||
| Invesco Advisers, Inc. e Invesco Capital Management LLC | |||
| 13 | 10 | 22 | 4,80% do total das ações ordinárias |
| Aquisições | |||
| Odontored e OPREV | |||
| 03 | 10 | 22 | Conclusão da compra de ações remanescentes da Odontored e OPREV |
| DISCUSSÕES | ||||||
| 20 | 07 | 22 | danieljoseaa | paulo_prof | araujo83 | |
| 22 | 01 | 20 | samudutra | |||
| 12 | 01 | 10 | calbeto | paulo_prof | samudutra | paulo_prof |
| 04 | 01 | 09 | opportunity2 | k0ss | opportunity2 | |
| 06 | 11 | 08 | danieljoseaa | small caps | ||
| Comentários de Balanço | |||
| Balanço | Comentários | ||
| 2T2018 | marcosvinicius2 | Rocha Preta inc | TraderCenter |
| 3T2017 | marcosvinicius2 | ||
Um comentário:
Li todos os comentários feitos até aqui para a Odontoprev e acho que são exagerados. Entendo que glosas são difíceis do dentista engolir, mas também tratamentos mal realizados não podem ser aceitos por uma empresa de odontologia. Entendo também que o sistema que a Odontoprev tem de não verificar o tratamento a ser realizado antes, ou seja, com guia de autorização é benéfico para o usuário, mas prejudica o dentista, pois alguns tratamentos possuem um prazo para que sejam realizados novamente e estando neste prazo não é possível reconfeccioná-los. Quanto a remuneração, um dos conceitos que os dentistas recusam-se a aceiar é o de custo-volume-lucro, ou seja, não é o valor do procedimento isolado que tem que ser analisado e sim se o consultório dele ficará lotado se não tiver o convênio. Simples assim. Eu trabalho de 12 a 14 horas por dia e se ganhasse por hora (e isto já me aconteceu), precisaria manter-me ocupado durante todo o dia, do contrário não conseguiria manter a minha remuneração. Portanto, o dentista precisa sim trabalhar o dia inteiro e verificar se o número de horas ociosas na sua agenda é grande e neste caso é melhor se associar ao um convênio. Também existem vários procedimentos não cobertos pelo plano que o dentista pode executar e cobrar à parte se tiver fluxo de pacientes e ele só descobre se estiver filiado a um convênio. Por fim, as faculdades de odontologia despejam 12000 dentistas por ano no mercado e com certeza em grandes centros a concorrência é grande, então...
Amauri Junqueira
Ex-CFO Odontoprev S.A.
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