Recomendações
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Não negociada na BMF
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Carteiras
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Balanços
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3T09 – Paulo prof achou bom
1T11 - Paulo prof achou bom.
3T11 - Paulo prof achou bom.
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Características
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Links
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116101 - paulo_prof - 17/Fev/2012 11:04
MRSL4
PREÇO R$ 2,89
PAYOUT (2011) 29,5%
P/L 8,53
P/VPA 0,87
PSR 0,75
DY 3,46%
EV/EBITDA 5,66
MARGEM BRUTA 36,0%
MARGEM OPERACIONAL 10,0%
MARGEM LÍQUIDA 8,8%
LUCRO POR AÇÃO R$ 0,339
MARGEM EBITDA 15,1%
DÍVIDA BRUTA/PATRIMÔNIO LÍQUIDO 19,1%
ROE 10,25%
LIQUIDEZ CORRENTE 2,72
Taxas anuais médias nominais de crescimento
a) do lucro liquido
UA 72,00%
U2A 20,62%
U3A 20,55%
b) do patrimônio líquido médio
UA 6,94%
U2A 21,70%
U3A 16,81%
Preço justo considerando que o lucro líquido possa crescer a uma taxa média real de 15% durante 3 anos, perpetuidade real nula e taxa de desconto real de 10%: R$ 4,99
Por quanto os caras queriam mesmo fechar o capital? Eu, hein?
100201 - paulo_prof - 31/Out/2011 18:48
O resultado da Marisol foi bom. Embora o Resultado Bruto tenha vindo 6% menor do aquele do 3T10 (principalmente devido à uma queda da margem bruta, de 39,8% no 3T10 para 36,8% no 3T11), os Resultados Operacional (+22,7%) e Líquido (+22,2%) vieram melhores, devido a um melhor resultado financeiro, uma queda nos custos operacionais e um aumento na diferença entre Putras Receitas e Despesas Operacionais.
MRSL4
PREÇO: R$ 2,90
PAYOUT: 38%
Múltiplos Relativos aos últimos 12 meses
P/L 9,38
P/VPA 0,89
PSR 0,76
DY 4,05%
EV/EBITDA 6,02
MARGEM BRUTA 36,4%
MARGEM OPERACIONAL 9,2%
MARGEM LÍQUIDA 8,1%
LUCRO POR AÇÃO R$ 0,309
MARGEM EBITDA 14,4%
DÍVIDA BRUTA/PATRIMÔNIO LÍQUIDO 23,7%
ROE 9,46%
LIQUIDEZ CORRENTE 2,29
Taxas anuais nominais de crescimento
a) do lucro líquido
UA 20,71%
U2A 15,19%
U3A 16,90%
b) do patrimônio líquido médio
UA 11,55%
U2A 20,44%
U3A 16,00%
"Preço Justo" para uma taxa de crescimento do lucro líquido real de 9% durante os próximos 3 anos, com taxa de desconto real de 10% e perpetuidade real de 0%: R$ 3,92
71349 - paulo_prof - 28/Abr/2011 19:59
Bom o resultado da Marisol (MRSL4), com o lucro 89% maior do que no 1T10 e 49% maior do que no 4T10.
O Relatório deve ser lido para verificar se houve algo não recorrente.
PREÇO: R$ 2,70
PAYOUT: 38,0%
P/L 11,65
P/VPA 0,87
PSR 0,71
DY 3,26%
EV/EBITDA 7,15
MARGEM BRUTA 37,0%
MARGEM OPERACIONAL 7,0%
MARGEM LÍQUIDA 6,1%
LUCRO POR AÇÃO R$ 0,232
MARGEM EBITDA 12,5%
DÍVIDA BRUTA/PATRIMÔNIO LÍQUIDO 30,0%
ROE 7,44%
LIQUIDEZ CORRENTE 2,14
46085 - small caps - 16/Set/2010 00:10
citação: renato1631Boa noite Small
E a Marisol?
Será que não vale a pena comprar pensando na reestruturação?
Grande abç
renato1631, Marisol tem uma coisa que não aprecio muito:
Planos, planos e planos e nada de resultados.
O varejo têxtil está bombando, conforme o que se vê de Hering, Marisa e Le Lis Blanc. E MRSL está com uma receita muito baixa, nada aproveitnando o boom.
Desisti por enquanto dela e as demais do setor já estão cara.
Se mostrar que algum dos planos se traduzirá em resultados, volto a avalisar.
DESEMPENHO DE VENDAS
RECEITA OPERACIONAL BRUTA
A Receita Operacional Bruta Consolidada alcançou o valor de R$ 126,8 milhões, 2,1% superior a realizada no 1º trimestre de 2009. As vendas para o mercado externo, exclusivamente com marcas próprias, representaram 2,0% da Receita Operacional Líquida, ante 3,6% no 1º trimestre de 2009.
MARISOL INDÚSTRIA DO VESTUÁRIO LTDA: sediada em Jaraguá do Sul, SC e com filial em Novo Hamburgo – RS, operando dois Parques Fabris:
· Parque Fabril em Novo Hamburgo , RS, com quadro de 792 colaboradores, produz e comercializa calçados infantis com as marcas Marisol, Lilica Ripilica e Tigor T. Tigre.
Os investimentos em ativos fixos realizados no trimestre totalizaram R$ 4,0 milhões (R$ 3,7 milhões em 2009). Do total investido, R$ 1,4 milhões (35%) destinaram-se à modernização dos parques fabris com a aquisição de máquinas e equipamentos, R$ 0,9 milhões (22%) na aquisição de móveis e utensílios, R$ 0,8 milhões (20%) na instalação de lojas próprias, R$ 0,5 milhões (13%) à expansão de áreas físicas, R$ 0,4 milhões (10%) na atualização da tecnologia da informação. A depreciação foi de R$ 5,7 milhões (R$ 5,5 milhões em 2009). Para o ano de 2010 estão previstos investimentos em ativos fixos no valor de R$ 40,4 milhões, visando a modernização dos parques fabris, atualização da tecnologia da informação e a ampliação dos negócios.
O EBITDA, lucro antes dos impostos, juros, depreciação e amortização, excluindo o efeito do Ajuste a Valor Presente, totalizou R$ 15,3 milhões (R$ 15,5 milhões no 1º trimestre de 2009), correspondendo a 15,4% sobre a Receita Operacional Líquida (16% no 1º trimestre de 2009).
O Lucro Líquido foi de R$ 3,3 milhões (R$ 6,8 milhões no 1º trimestre de 2009), representando 3,4% da Receita Operacional Líquida (7,0% no 1º trimestre de 2009), com retorno de 1,3% sobre o Patrimônio Líquido (2,6% no 1º trimestre de 2009). Houve redução do custo dos produtos vendidos para 64,2% no trimestre findo sobre a Receita Operacional Líquida (66,4% no 1º trimestre de 2009). As despesas gerais e administrativas foram de 7,0% no trimestre findo (6,8% no 1º trimestre de 2009).
REMUNERAÇÃO AOS ACIONISTAS
Foram pagos dividendos complementares no valor de R$ 7,3 milhões em 15.04.2010, conforme deliberado na Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária de 31.03.2010.
29819 - chedi12 - 10/Mar/2010 11:04
Marisol adquire restante do capital social da Babysol, passando a deter 100%
29324 - CINTRAPC - 04/Mar/2010 12:17
Para mim, você relacionou empresas cujos negócios são diferentes.
A CGRA3 (Grazziotin)é essencialmente uma empresa comercial, varejista, que vende, inclusive, produtos texteis;
A GRND3 Grendene) é uma indústria de calçados;
Das relacionadas, as que possuem vinculação direta com a produção de texteis são a PTNT4 e a MRSL4.
PTNT4: P/L 15,4; MB 13,4%; ML 1,0%; ROE 5,5% ; P/VP 0,84; e PSR 0,33
Achei muito bom o resultado da MARISOL (+ 12 milhões), enquanto PETTENATI foi sofrível (216 mil). A MARISOL praticamente repetiu o mesmo resultado que teve no 3T09 (12 milhões), fechando o ano com 35.7 Milhões. O 1 semestre de 2009 foi de resultados mais modestos. Em 2010, acredito que não será difícil de melhorá-los. Logo, a tendência, mantidas as condições macroeconômicas atuais, é o P/L cair ainda mais.
Não tome esse comentário como indicação do papel. Apenas serve para te dar mais subsídios para que você mesmo adote sua própria decisão, refletindo sobre os riscos que é capaz de suportar aplicando em renda variável
29322 - paulo_prof - 04/Mar/2010 11:48
citação: mteixeira1968Bom dia Prof Paulo, Small e demais colegas do forum,
19949 - paulo_prof - 07/Nov/2009 16:44
citação: loganxxxAproveitando os estudiosos, e o fato do Small Caps já ter recomendado esse papel num passado não muito distante,qual a opnião de voces sobre MRSL4 (Marisol)? Ela recuperou muito nesses ultimos 12 meses, porém o volume é tão pífio que é difícil de se analizar técnicamente.
18127 - small caps - 23/Out/2009 09:41
paulo prof, como o forte da empresa parece ser o dia das crianças, provavelmente o terceiro trimestre é que traz as vendas para o consumo do varejo. Tenho verificado algumas empresas têxteis que tem esta característica.
18081 - paulo_prof - 22/Out/2009 19:11
Gostei do Resultado da Marisol
12746 - paulo_prof - 26/Ago/2009 16:46
citação: AlcinoakPessoal, que acham da MRSL4? Alguém comenta?
Periodo 3M 6M
Data Encerramento 31/03/2009 30/6/2009
Receita Liquida 96.783 178.909
Resultado Bruto 32.128 57.973
Receita (Despesa) Financeira Liquida 518 4.513
Resultado da Equivalencia Patrimonial
Resultado Operacional 9.500 15.110
Lucro (Prejuizo) Liquido 6.771 11.461
Numero de Acoes, Ex-Tesouraria ( Mil )112.254 112.254
Valor Patrimonial da Acao - VPA 2,1453 2,18705
5753 - small caps - 15/Mai/2009 23:25
citação: SEVZFColegas
Do setor têxtil, foi uma das que melhores se saíram, aliando crescimento e lucros mais
2068 - paulorizzi - 04/Mar/2009 01:20
"O lucro líquido da Marisol em 2008 foi de pouco mais de R$ 21 milhões. Eles pretendem pagar um total de 6,1 milhões em proventos (R$ 2 milhões pagos no ano passado) e com o resto, engordar a Reserva Legal para R$ 16,5 milhões, e a Reserva de Lucros para R$ 114 milhões. Dos R$ 114 milhões da Reserva de Lucros, vão tirar R$ 80 milhões para aumentar o capital social. Provavelmente estes R$ 80 milhões serão utilizados em investimentos. Não li o relatório, de modo que não sei se há alguma informação a este respeito."
787 - small caps - 05/Jan/2009 23:32
"MRSL4 é um misto de varejo e confecção. Tem marcas fortes, como Lilica@Ripilica e Tigor e Rosa Chá. Tem passado por reestruturação cujo balanços evidenciam melhora nos resultados. Possue também plano de ampliar o número de lojas próprias (se não me engano) e franqueadas. Tem sido possível comprar com preços atrativos. Vale uma aposta para diversificação no setor têxtil, junto com Cedro e Santanense, por exemplo."
748 - small caps - 02/Jan/2009 21:18
"(706) ldsandrade, a MRSL4 tem baixa liquidez e poucos negócios influenciam bastante as cotações, gerando fortes oscilações. O resultado do último trimestre foi bastante interessante e as últimas medidas de reestruturação têm trazido melhora no desempenho empresarial."
253 - small caps - 01/Nov/2008 22:08
"jose26 (238), a MRSL4 apresentou melhora no desempenho de diversos indicadores, não apenas no lucro não recorrente. O aumento da receita líquida foi expressivo e do lucro operacional recorrente também. A empresa passou por uma grande reestruturação e o último balanço trimestral divulgado mostrou parte do êxito da administração."
238 - jose26 - 31/Out/2008 01:06
"Small, o resultado não operacional (7.033.000,00) da
MRSL4 compromete o bom balanço do terceiro trimestre - lucro
líquido(10.701.000,00)? "
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