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Balanços:
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Características:
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1227 de 5068 25/Jan/2009 22:41 0
jparthur Comentários: 169 - Desde: Mar 2007
SmallCaps
Você acho que como a chegada de Obama e seus planos de
investir em biocombustiveis poderia haver oportunidade de negocios com os USA.
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2006 de 5068 01/Mar/2009 22:05 0
alexandroobol Comentários: 94 - Desde: Jun 2007
"Caro Small (e demais participantes),"
"Peço licença para solicitar uma opinião sobre a CSAN3
(sei que não é uma small). No último relatório trimestral (período de Agosto/08
a Outubro/08) ela teve prejuízo devido a variação cambial (dólar variou de 1,65
p/ 2,10 no trimestre). Porém, para este próximo trimestre (11/2008 a 01/2009) a
variação é menor (dólar variou na faixa de 2,10 p/ 2,30). Por outro lado, o
preço do açúcar vem subindo consideravelmente. Seria o começo de uma
recuperação???"
Abaixo vou colar um texto onde a empresa fala sobre o
resultado.
2008 de 5068 Modificado em 01/Mar/2009 22:40 0
paulorizzi Usuário Premium Comentários: 702 - Desde: Dez
2007
"Ao contrário do que possa parecer, a variação cambial
no 4T08 foi maior do que no 3T08. A cotação do dolar PTAX em 30JUN foi de R$
1,5919; em 30SET foi de R$ 1,9143 (valorização de 20,25%); em 30DEZ foi de R$
2,3367 (valorização de 22,07%)."
21487 de 2150717/Nov/2009 00:35 [Citar este comentário] 1
4 small capsComentários: 3265 - Desde: Fev 2007
citação: prascobraSmall, se puder comentar cosan...
Qcredito que esta em um belo momento graficamente e com a mudanca de perfil e
aquisicao da esso penso em boas possibilidades MP/LP.
Abc e parabens pelo forum
em 2001, empresas produtoras de commoditires, especialmente
siderúrgicas; e também empresas elétricas...
em 2008, último trimestre, bancos médios e construção civil.
Segundo a Cosan, os postos passarão a fazer parte da rede Esso
imediatamente, por meio de um processo de transição de marca. A decisão faz
parte da estratégia da empresa de realizar investimentos nas marcas Esso e
Mobil e seguir aumentando sua participação nos mercados de combustíveis e
lubrificantes.
Esta operação está restrita somente aos postos, sem
envolver os ativos de distribuição e armazenamento de combustíveis pertencentes
ao atual proprietário. Dos 83 postos adquiridos, 50 são próprios e 33 possuem a
bandeira da Petrosul.
Silva informou ainda que, com a venda
Nas unidades próprias, a Cosan. será proprietária do fundo de comércio e da bandeira,
que passa a ser a da Esso. Nas demais unidades, ela passará a deter o
embandeiramento, que será trocado de Petrosul para Esso. Cerca de 40% da
operação da Petrosul está focada no etanol e o restante na gasolina e no diesel.
Quarta maior distribuidora de álcool do País, segundo dados
da Agência Nacional de Petróleo Gas Natural e Biocombustíveis (ANP), a Petrosul
está na segunda posição do ranking em São Paulo, seu principal Estado de
atuação. De acordo com a empresa, todos os seus produtos têm certificação da Petrobras.
A Cosan estuda ainda várias aquisições de grupos de
postos menores, como
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Análise da Coin Valores
A Cosan S.A. Indústria e Comércio é a única Companhia de
energia renovável totalmente integrada através de suas unidades de negócio: (i)
Radar Propriedades Agrícolas, que atua no investimento em propriedades
agrícolas; (ii) Cosan Açúcar e Álcool, responsável pela produção de açúcar,
etanol e cogeração de energia a partir da cana-de-açúcar; (iii) Rumo Logística,
empresa do grupo responsável pela logística de exportação de açúcar; (iv) Cosan
Alimentos, que concentra as marcas União e DaBarra e (v) Cosan Combustíveis e
Lubrificantes, responsável pela distribuição e comercialização de combustíveis
e lubrificantes. Essa estrutura faz da Cosan a terceira maior produtora de
açúcar do mundo, maior produtora mundial de etanol a partir da cana de açúcar,
a maior exportadora mundial de açúcar e a quarta maior distribuidora de
combustíveis do Brasil.
RETROSPECTIVA 2010
O ano de 2010 foi marcado pela assinatura de contratos
definitivos para a criação de uma Joint Venture proposta envolvendo certos
ativos da Cosan e da Shell International Petroleum Company Limited. Cada
empresa terá 50% de participação na nova entidade, com ações ordinárias. A
Cosan contribuirá com suas atividades de açúcar, etanol e co-geração de
energia, distribuição e comercialização de combustíveis e os ativos de
logística de etanol. Em contrapartida, a Shell contribuirá com seus ativos de
distribuição e comercialização de combustíveis (varejo e aviação) no Brasil e
sua participação em empresas de pesquisa e desenvolvimento a partir da
biomassa, inclusive de etanol. Esta nova empresa terá uma rede de
aproximadamente 4.500 postos de combustíveis em todo o Brasil, consolidando-se
como o terceiro maior distribuidor de combustíveis do país. Nos 9 meses de
janeiro a setembro de 2010, a Cosan apresentou receita líquida consolidada de
R$ 13,1 bilhões, EBITDA de R$ 1,7 bilhão e Dívida Líquida de R$ 4,7 bilhões,
representando 2,1x o EBITDA dos últimos 12 meses. Estes resultados foram
beneficiados pela entrada em operação das atividades de transporte ferroviário
com a compra de 729 vagões e 50 locomotivas pela Rumo Logística, e pelos
resultados da venda de energia das novas plantas de cogeração.
PERSPECTIVA 2011
Em 2011, a Companhia focará na formação da JV proposta com
a Shell e na integração de suas atividades para otimizar custos e processos com
objetivo de extrair sinergias. Em adição, dará continuidade aos investimentos
iniciados pela Rumo para a formação de uma solução logística multimodal
integrada para o açúcar e buscará alavancar os ativos de distribuição e a marca
União através da Cosan Alimentos.
Dessa forma, a Cosan continuará a buscar o crescimento
sustentável, maximizando o valor a todos os clientes, parceiros, acionistas e
colaboradores.
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117705
de 11776128/Fev/2012 22:24 [Citar este comentário] 3
5
paulo_profComentários: 5867 - Desde: Jul 2009
citação:
harisonoliveirasmall, prof. paulo e demais colegas....
qual a
opinião de vcs em relação a csan3???
divida
liquida caindo, margens melhorando e lucro e patrimonio liquido melhor.
açúcar
cada vez mais caro.
abracos....
Como
já havia alertado, não se deve esquecer que no 2T11 a Cosan "vendeu"
ativos seus para a constituição da Raizen, tendo com esta operação um lucro não
recorrente altíssimo (acima dos R$ 2 bilhões).
Pelas
minhas contas, na melhor das hipóteses, o lucro anual recorrente da CSAN seria
de R$ 635 milhões (nos últimos 12 meses foi, de fato, aprox. R$ 576 milhões).
Ao preço de R$ 30,80, isto corresponde a P/L = 19,7 e ROE = 7%. Por outro lado,
P/VPA = 1,39.
Na
minha opinião, os indicadores não mostram uma Brastemp ... Para justificar o
preço atual sem nenhuma margem de segurança, o lucro líquido acima (que já está
superestimado) teria que crescer, pelos próximos 3 anos, numa média anual real
de 28% (perpetuidade real de 0%; taxa de desconto real de 10%).
Sei não !!!
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