3R Petroleum (RRRP)

Setor	Petróleo. Gás e Biocombustíveis
Subsetor	Petróleo. Gás e Biocombustíveis
Segmento	Exploração. Refino e Distribuição
Cotação	RRRP3
Fundamentalista	Fundamentus
Tipo	Novo Mercado
CVM	25291
Razão Social	3R PETROLEUM ÓLEO E GÁS S.A
CNPJ	12.091.809/0001-55
Sobre	Exploração E Produção de Petróleo E Gás Natural.

DATA DE PUBLICAÇÃO DE BALANÇOS
Ativo	A2023	1T2024	2T2024	3T2024		ALT
3R Petroleum (RRPP)	06-mar.	08-mai.	07-ago.	06-nov.	Link	1

Assembleia Geral Ordinária

25/04/2024 14:00

Classificação de Risco
Fitch Ratings
22	01	24	A Fitch Ratings atribuiu, hoje, rating 'B+'/‘RR4’ à proposta de emissão até USD500 milhões em notas da 3R Lux S.a.r.l (3R Lux) com vencimento em 2031. As notas terão garantias reais da 3R Petroleum Óleo e Gás S.A. (3R) e de algumas de suas subsidiárias. Os recursos líquidos serão usados principalmente para pré-pagar integralmente um empréstimo de USD500 milhões da 3R. A Fitch também publicou os IDRs (Issuer Default Ratings – Ratings de Inadimplência do Emissor) de Longo Prazo em Moeda Estrangeira e Moeda Local ‘B+’ da 3R, ambos com Perspectiva Estável. A agência também classifica a 3R com Rating Nacional de Longo Prazo ‘A(bra)’, com Perspectiva Estável.
17	01	24	A Fitch Ratings afirmou, hoje, o Rating Nacional de Longo Prazo ‘A(bra)’ da 3R Petroleum Óleo e Gás S.A. (3R) e de sua segunda emissão de debêntures. A Perspectiva do rating corporativo é Estável.
17	10	23	Fitch Afirma Rating ‘A(bra)’ da 3R; Perspectiva Estável

Capital Social
18	01	24	O montante total do aumento de capital foi de R$ 6.279.887,25 (seis milhões, duzentos e setenta e nove mil, oitocentos e oitenta e sete reais e vinte e cinco centavos). Desta forma, o capital social da Companhia no montante de R$ 5.055.783.389,27

Participação Relevante
MAHA ENERGY AB
17	01	24	celebrou instrumentos derivativos com liquidação financeira equivalentes a 11.999.248 ações ordinárias de emissão da Companhia, representando 5,00% do capital social da 3R

Participação Relevante
BlackRock, Inc.
10	01	24	passaram a somar 11.941.866 ações ordinárias de emissão da Companhia, equivalente a 4,98% do capital social da 3R.
05	09	23	4,87% do capital social

Produção
2023
08	01	24	Dados de Produção - Dezembro 2023
08	11	23	Dados de Produção - Outubro 2023
03	10	23	Dados de Produção - Setembro 2023
12	09	23	Dados de Produção - Agosto 2023

Participação Relevante
Goldman Sachs
21	11	23	possuir participação, de forma agregada, através de derivativos de liquidação física, equivalente a 9.544.445 ações ordinárias de emissão da Companhia, correspondente a 3,98% do capital social, além de instrumentos derivativos de liquidação financeira equivalentes a 6.253.489 ações ordinárias de emissão da Companhia, correspondente a 2,61% do capital social.
23	10	23	possui participação, através de derivativos de liquidação física, equivalente a 11.385.798 ações ordinárias de emissão da Companhia, correspondente a 4,74% do capital social. Adicionalmente, o Goldman Sachs informa possuir instrumentos derivativos de liquidação financeira equivalentes a 6.909.314 ações ordinárias de emissão da Companhia, correspondente a 2,88% do capital social.
20	10	23	O Goldman Sachs informa que, de forma agregada, possui participação, através de derivativos de liquidação física, equivalente a 13.654.288 ações ordinárias de emissão da Companhia, correspondente a 5,69% do capital social. Adicionalmente, o Goldman Sachs informa possuir instrumentos derivativos de liquidação financeira equivalentes a 7.221.950 ações ordinárias de emissão da Companhia, correspondente a 3,01% do capital social.
13	10	23	3,81% do capital social.
11	10	23	3,87% do capital social
10	10	23	possui participação, através de derivativos de liquidação financeira, equivalente a 10.913.572 ações ordinárias de emissão da Companhia, correspondente a 4,55% do capital social. Adicionalmente, o Goldman Sachs informa possuir instrumentos derivativos de liquidação física equivalentes a 10.819.757 ações ordinárias de emissão da Companhia, correspondente a 4,51% do capital social.
05	10	23	4,24% do capital social.
03	10	23	4,98% do capital social.
22	09	23	3,82% do capital social

Debêntures
3a Emissão
17	11	23	Primeiro Aditamento
07	11	23	Anúncio de Encerramento
03	11	23	3ª Emissão de Debêntures - perfazendo o montante total de R$ 1.000.000.000,00
01	11	23	Anúncio de Início de Distribuição Pública - perfazendo o montante total de R$ 1.000.000.000,00

Apresentações
14	11	23	Apresentação Institucional - Novembro 2023

Balanço	Lucro	Cresc Lucro	Cresc Lucro Tri	EBITDA	Receita Líq.
A2019	-31.966.000	-		80.230.000	32.400.000
A2020	-276.530.000	-765,08%		607.927.000	204.254.000
A2021	15.991.000	105,78%		1.127.556.000	727.799.000
A2022	127.716.000	698,67%		3.173.787.000	1.722.422.000
1T2020	-27.952.000	-	-	-9.745.000	8.200.000
2T2020	-42.319.000	-51,40%	-	58.282.000	9.052.000
3T2020	-12.749.000	69,87%	-	31.891.000	10.304.000
1T2021	-43.974.000	-244,92%	-57,32%	222.324.000	132.800.000
2T2021	54.286.000	223,45%	228,28%	154.765.000	152.801.000
3T2021	-14.101.000	-125,98%	-10,60%	374.014.000	192.182.000
1T2022	-335.175.000	-2276,96%	-662,21%	672.598.000	375.294.000
2T2022	32.088.000	109,57%	-40,89%	725.368.000	399.624.000
3T2022	469.774.000	1364,02%	3431,49%	1.072.251.000	502.374.000
1T2023	16.103.000	-96,57%	104,80%	1.074.719.000	573.698.000
2T2023	79.388.000	393,00%	147,41%	1.689.186.000	836.582.000
3T2023	-77.453.000	-197,56%	-116,49%	4.309.866.000	2.360.259.000
Previsão Ano 2023
	Lucro Prev	Crec Prev	DY
	-20.933.000	-116,39%	0,00%
P/L	P/VPL	Grahan	ROE(L/PL)
	1,49		-0,40%
Rec Liq	Crec Rec Liq	PSR	PLC
4.215.669.000	144,75%	1,86
Liq Corr	Liq Seca	Margem Brut	Margem Líq
1,02	0,76	14,40%	-0,50%
	Cotação	Preço Justo
	32,61	-1,31
Recomendações Anteriores			Tendência	Var Preço
A2019	Venda		▼	-
1T2020	Venda		▼	0,00%
2T2020	Venda		▼	0,00%
3T2020	Venda		▼	0,00%
A2020	Venda		▼	122,69%
1T2021	Venda		▼	-16,77%
2T2021	Manter a Venda		▲	3,37%
3T2021	Venda		▼	-14,40%
A2021	Manter a Venda		▲	5,83%
1T2022	Venda		▼	26,32%
2T2022	Venda		▼	-24,56%
3T2022	Manter a Venda		▲	2,91%
A2022	Venda		▼	-5,76%
1T2023	Manter a Venda		▲	-18,47%
2T2023	Manter		▲	36,03%
3T2023	Manter a Venda		▼	-11,86%

3R Petroleum			3T2023	2T2023			3T2022
Faturamento				EBITDA
836.582.000	1	▲	262.884.000	1.689.186.000	1	▲	614.467.000,00
	2	▲	436.958.000		2	▲	963.818.000,00
EV/EBITDA				Lucro
11,41820885	1	▲	4,680378229	79.388.000	1	▲	63.285.000
	2	▲	0,6315021284		2	▲	47.300.000
Ativo Total				M. EBITDA
18.679.351.000	1	▲	10.697.113.000	2,019151739	1	▲	14,58%
	2	▲	12.696.541.000		2	▲	20,40%
M. Bruta				M. Líquida
28,53%	1	▼	-7,06%	9,49%	1	▲	6,68%
	2	▼	-39,49%		2	▲	1,46%
Grau de Solvência				I. Liquidez Geral
139,80%	1	▼	-80,26%	94,38%	1	▼	-61,32%
	2	▼	-145,22%		2	▼	-114,37%
Liq Corr				Liq Imediata
1,08	1	▼	-0,14	0,38	1	▼	-0,15
	2	▲	0,15		2	▼	-0,01
Grau de Endiv.				Dívida Líq./EBTDA
71,53%	1	▲	26,09%	4,52	1	▲	4,03
	2	▲	36,45%		2	▲	5,06
End./EBTDA				ICP
178,38	1	▲	128,47	36,67%	1	▲	2,02%
	2	▲	165,78		2	▲	5,20%
IPL
114,12%	1	▲	60,51%	23
	2	▲	72,89%
1 - Comparação entre:			3T2023	2T2023
2 - Comparação entre:			3T2023	3T2022

Apresentações
3T2023
09	11	23	Apresentação de Resultados - 3T23

DATA DE PUBLICAÇÃO DE BALANÇOS
Ativo		A2022	1T2023	2T2023	3T2023		ALT
3R Petroleum (RRPP)		08-mar.	26-abr.	08-ago.	08-nov.	Link	4

Carteiras
Guide Carteira Small Caps	out/23
Inter Carteira Retorno	out/23
Inter Carteira Valor	out/23
Terra Carteira Valor	out/23
Terra Investimentos	out/23

Participação Relevante
Coronation Fund Managers Ltd.
16	10	23	5,02% do capital social

Recomendações
Citi
11	10	23	Citi inicia cobertura da 3R Petroleum (RRRP3); veja preço-alvo

Classificação de Risco
S&P Global Ratings
11	10	23	Rating ‘brA’ atribuído à 3ª emissão de debêntures da 3R Petroleum Óleo e Gás S.A. (Rating de recuperação: ‘3’)

Participação Relevante
Schroder Investment Management Brasil Ltda.
29	09	23	5,03% do capital social.
22	09	22	5,16% do capital social

Participação Relevante
BTG Pactual
25	09	23	5,83% do capital social.
22	09	22	3,68% do capital social
01	08	22	5,14% do capital social

Participação Relevante
Kapitalo Investimentos Ltda
20	09	23	4,94% do capital social
18	08	23	5,04% do capital social

Recomendações
10	09	23	Petróleo aos U$ 90: bom para 3R Petroleum [RRRP3], nebuloso para os bancos centrais
10	09	23	Rio Bravo mantém posição apesar de resultados “poluídos”

3R Petroleum			2T2023	1T2023			2T2022
Faturamento				EBITDA
836.582.000	1	▲	262.884.000	1.689.186.000	1	▲	614.467.000,00
	2	▲	436.958.000		2	▲	963.818.000,00
EV/EBITDA				Lucro
11,41820885	1	▲	4,680378229	79.388.000	1	▲	63.285.000
	2	▲	0,6315021284		2	▲	47.300.000
Ativo Total				M. EBITDA
18.679.351.000	1	▲	10.697.113.000	2,019151739	1	▲	14,58%
	2	▲	12.696.541.000		2	▲	20,40%
M. Bruta				M. Líquida
28,53%	1	▼	-7,06%	9,49%	1	▲	6,68%
	2	▼	-39,49%		2	▲	1,46%
Grau de Solvência				I. Liquidez Geral
139,80%	1	▼	-80,26%	94,38%	1	▼	-61,32%
	2	▼	-145,22%		2	▼	-114,37%
Liq Corr				Liq Imediata
1,08	1	▼	-0,14	0,38	1	▼	-0,15
	2	▲	0,15		2	▼	-0,01
Grau de Endiv.				Dívida Líq./EBTDA
71,53%	1	▲	26,09%	4,52	1	▲	4,03
	2	▲	36,45%		2	▲	5,06
End./EBTDA				ICP
178,38	1	▲	128,47	36,67%	1	▲	2,02%
	2	▲	165,78		2	▲	5,20%
IPL
114,12%	1	▲	60,51%	23
	2	▲	72,89%
1 - Comparação entre:			2T2023	1T2023
2 - Comparação entre:			2T2023	2T2022

3R Petroleum			1T2023	1T2022			4T2022
Faturamento				EBITDA
573.698.000	1	▲	198.404.000	1.074.719.000	1	▲	402.121.000,00
	2	▲	128.568.000		2	▼	-177.354.000
EV/EBITDA				Lucro
6,737830624	1	▼	-7,589216671	16.103.000	1	▲	351.278.000
	2	▼	-0,83		2	▲	55.074.000
Ativo Total				M. EBITDA
7.982.238.000	1	▲	2.753.856.000	187,33%	1	▲	8,11%
	2	▲	11.103.000		2	▼	-93,95%
M. Bruta				M. Líquida
35,59%	1	▼	-24,71%	2,81%	1	▲	92,12%
	2	▲	0,08%		2	▲	11,56%
Grau de Solvência				I. Liquidez Geral
220,06%	1	▼	-152,62%	155,70%	1	▼	-147,29%
	2	▲	0,46%		2	▼	-2,51%
Liq Corr				Liq Imediata
1,22	1	▼	-1,40	0,53	1	▲	0,17
	2	▼	-0,54		2	▼	-0,36
Grau de Endiv.				Dívida Líq./EBTDA
45,44%	1	▲	18,61%	0,49	1	▲	2,81
	2	▼	-0,10%		2	▼	-0,32
End./EBTDA				ICP
49,91	1	▲	39,75	34,65%	1	▲	12,89%
	2	▲	47,01		2	▲	3,18%
IPL
53,60%	1	▲	28,05%	24
	2	▲	2,28%
1 - Comparação entre:			1T2023	1T2022
2 - Comparação entre:			1T2023	4T2022

3R Petroleum			4T2022	4T2021			3T2022
Faturamento				EBITDA
-1.912.654.000	1	▼	-2.357.784.000	-2.597.024.000	1	▼	-3.849.097.000
	2	▼	-2.415.028.000		2	▼	-3.669.275.000
EV/EBITDA				Lucro
-	1	-	-	-565.265.000	1	▼	-526.294.000
	2	-	-		2	▼	-1.035.039.000
Ativo Total				M. EBITDA
-	1	▼	-7.971.135.000	135,78%	1	▼	-145,50%
	2	▼	-8.052.022.000		2	▼	-77,66%
M. Bruta				M. Líquida
35,21%	1	▼	-0,30%	29,55%	1	▲	38,31%
	2	▲	35,21%		2	▼	-63,96%
Liq Corr				Liq Imediata
-	1	-	-	35,21%	1	▼	-0,30%
	2	-	-		2	▼	-152,67%
1 - Comparação entre:			4T2022	4T2021			-19
2 - Comparação entre:			4T2022	3T2022

Produção
2022
16	11	22	outubro 2022
13	10	22	setembro 2022
13	09	22	agosto 2022
15	07	22	junho 2022

Aquisições
19	10	22	Contratação de US$ 500 MM para a Aquisição do Polo Potiguar
19	09	22	Aquisição de Participação na 3R Offshore
05	08	22	Conclusão da Aquisição do Polo Fazenda Belém
03	08	22	Conclusão da Aquisição do Polo Peroá

Índices
IBrX 50
05	09	22	3R Ingressa no IBrX 50

Participação Relevante
GERVAL INVESTIMENTOS LTDA
28	06	22	11,53% do capital social

Financiamentos
10	06	22	R$ 105.534.871,00

Comentários de Balanço
A2021/4T2021	marcosvinicius2
3T2021	marcosvinicius2