Minerva (BEEF)

Setor	Consumo não Cíclico
Subsetor	Alimentos Processados
Segmento	Carnes e Derivados
Cotação	BEEF3
Fundamentalista	Fundamentus
Tipo	Novo Mercado
CVM	20931
Razão Social	MINERVA S.A.
CNPJ	67.620.377/0001-14

DATA DE PUBLICAÇÃO DE BALANÇOS
Ativo	A2023	1T2024	2T2024	3T2024		ALT
Minerva (BEEF)	06-mar.	08-mai.	07-ago.	06-nov.	Link	1

Apresentações
28	11	23	Apresentação Minerva Day 2023

Participação Relevante
T. Rowe Price Associates, Inc
13	11	23	informando a alienação de participação relevante
22	08	23	T. Rowe Price Associates, Inc.

Mercados
EUA - Paraguai
13	11	23	Abertura mercado EUA - Paraguai

Comentários de Balanço
Balanço	Comentários
3T2023	paulo_prof
2T2023	paulo_prof

Balanço	Lucro	Cresc Lucro	Cresc Lucro Tri	EBITDA	Receita Líq.
A2017	-280.683.000	-		22.265.000	12.103.789.000
A2018	-1.264.782.000	-350,61%		17.641.000	16.214.909.000
A2019	16.157.000	101,28%		23.607.462	17.122.825.000
A2020	697.092.000	4214,49%		18.243.000	19.406.344.000
A2021	598.879.000	-14,09%		30.476.000	26.965.360.000
A2022	655.064.000	9,38%		70.030.000	30.977.769.000
1T2017	2.462.000	-99,59%	-84,76%	8.425.000	2.141.939.000
2T2017	-55.613.000	-2358,85%	-107,98%	8.150.000	2.579.288.000
3T2017	85.817.000	254,31%	-85,67%	2.821.000	3.417.814.000
1T2018	-114.721.000	-233,68%	-4759,67%	4.142.000	3.531.353.000
2T2018	-925.975.000	-707,15%	-1565,03%	4.437.000	3.735.742.000
3T2018	-132.027.000	85,74%	-253,85%	4.549.000	4.337.676.000
1T2019	-31.406.000	76,21%	72,62%	3.481.000	3.727.613.000
2T2019	-113.322.000	-260,83%	87,76%	4.988.079	4.024.369.000
3T2019	-82.737.000	26,99%	37,33%	6.566.189	4.511.183.000
1T2020	271.205.000	427,79%	963,55%	4.999.000	4.167.074.000
2T2020	253.414.000	-6,56%	323,62%	4.922.000	4.399.202.000
3T2020	58.345.000	-76,98%	170,52%	5.625.000	5.137.107.000
1T2021	259.546.000	344,85%	-4,30%	4.611.000	5.803.374.000
2T2021	116.670.000	-55,05%	-53,96%	3.185.000	6.287.817.000
3T2021	72.374.000	-37,97%	24,04%	7.004.000	7.368.241.000
1T2022	114.592.000	58,33%	-55,85%	14.343.000	7.229.165.000
2T2022	424.672.000	270,59%	263,99%	19.694.000	8.471.762.000
3T2022	141.484.000	-66,68%	95,49%	19.210.000	8.437.666.000
1T2023	113.964.000	-19,45%	-0,55%	15.131.000	6.381.473.000
2T2023	120.732.000	5,94%	-71,57%	14.626.000	7.276.483.000
3T2023	141.027.000	16,81%	-0,32%	14.794.000	7.067.636.000
Previsão Ano 2023
	Lucro Prev	Crec Prev	DY
	350.039.000	-46,56%	0,00%
P/L	P/VPL	Grahan	ROE(L/PL)
12,47	3,93	73,78	31,47%
Rec Liq	Crec Rec Liq	PSR	PLC
27.564.768.000	-11,02%	0,16	-0,268
Liq Corr	Liq Seca	Margem Brut	Margem Líq
1,87	1,69	2,08%	1,27%
	Cotação	Preço Justo
	7,19	8,65
Recomendações Anteriores			Tendência	Var Preço
1T2017	Manter a Compra		▬	-
2T2017	Manter		▬	-
3T2017	Manter a Venda		▬	-
A2017	Venda		▬	-
1T2018	Venda		▬	-
2T2018	Venda		▬	-
3T2018	Venda		▼	-
A2018	Venda		▼	-
1T2019	Venda		▼	-
2T2019	Venda		▼	-5,42%
3T2019	Manter a Venda		▲	0,00%
A2019	Venda		▼	11,68%
1T2020	Venda		▲	-20,56%
2T2020	Venda		▼	25,95%
3T2020	Venda		▼	-9,25%
A2020	Venda		▼	21,82%
1T2021	Venda		▼	1,36%
2T2021	Manter a Venda		▲	-5,16%
3T2021	Manter		▲	-15,51%
A2021	Manter a Compra		▲	-4,14%
1T2022	Compra		▲	-20,32%
2T2022	Compra		▼	0,73%
3T2022	Compra		▲	-5,45%
A2022	Compra		▼	5,08%
1T2023	Compra		▼	0,00%
2T2023	Manter a Compra		▲	13,54%
3T2023	Manter		▼	-4,26%

Minerva			3T2023	2T2023			3T2022
Faturamento				EBITDA
7.276.483.000	1	▲	895.010.000	13.981.561.000	1	▲	1.619.476.000,00
	2	▼	-1.195.279.000		2	▼	-2.492.888.000,00
EV/EBITDA				Lucro
0	1	▬	0	120.732.000	1	▲	6.768.000
	2	▬	0		2	▼	-303.940.000
Ativo Total				M. EBITDA
19.866.668.000	1	▼	-354.720.000	0	1	▬	0,00%
	2	▲	238.052.000		2	▬	0,00%
M. Bruta				M. Líquida
0,00%	1	▬	0,00%	0,00%	1	▬	0,00%
	2	▬	0,00%		2	▬	0,00%
Grau de Solvência				I. Liquidez Geral
0,00%	1	▬	0,00%	0,00%	1	▬	0,00%
	2	▬	0,00%		2	▬	0,00%
Liq Corr				Liq Imediata
0,00	1	▬	0,00	0,00	1	▬	0,00
	2	▬	0,00		2	▬	0,00
Grau de Endiv.				Dívida Líq./EBTDA
0,00%	1	▬	0,00%	0,00	1	▬	0,00
	2	▬	0,00%		2	▬	0,00
End./EBTDA				ICP
0,00	1	▬	0,00	0,00%	1	▬	0,00%
	2	▬	0,00		2	▬	0,00%
IPL
0,00%	1	▬	0,00%	-1
	2	▬	0,00%
1 - Comparação entre:			3T2023	2T2023
2 - Comparação entre:			3T2023	3T2022

Apresentações
3T2023
09	11	23	Apresentação de Resultados 3T23

Press-release
3T2023
08	11	23	Resultados 3T23

DATA DE PUBLICAÇÃO DE BALANÇOS
Ativo		A2022	1T2023	2T2023	3T2023		ALT
Minerva (BEEF)		23-fev.	09-mai.	09-ago.	08-nov.	Link	3

Carteiras
EQI Investimento	out/23
Mirae Asset Carteira Small Caps	out/23
Orama Top Picks	out/23
RB Investimentos	out/23
Rico	out/23

Comentários de Balanço
2T2023	paulo_prof

Debêntures
13ª Emissão
11	10	23	Terceiro Aditamento - 13ª Emissão
11	10	23	Segundo Aditamento - 13ª Emissão
11	10	23	13ª emissão de Debêntures simples

Recomendações
EQI
01	10	23	JBS (JBSS3) ou Minerva (BEEF3): Qual a preferida da EQI Research?
27	09	23	EQI inicia cobertura das empresas e recomenda compra nas ações

Recomendações
XP
26	09	23	XP projeta crescimento de 92% na ação e recomenda compra no ativo

Mercados
Colômbia
25	09	23	Abertura do mercado chinês - Colômbia

Recomendações
12	09	23	BTG Pactual manteve sua recomendação de compra para as ações da Minerva

Bonds
08	09	23	Minerva emite bonds para financiar aquisição
08	09	23	Ações despencam após confirmação de bonds

Participação Relevante
Compass Group L.L.C.
31	08	23	4.125% ações ordinárias
03	10	22	5,46% do total das ações ordinárias

Aquisições
31	08	23	Aquisição BPU Meat
28	08	23	Aquisição MRFG Negócios - América do Sul
24	10	22	JV Salic Aquisição Austrália
20	10	22	Aquisição planta Austrália
05	08	20	comunica aos acionistas e ao mercado em geralque, na presente data, a sua subsidiária integralAthena Foods, por meioda sua subsidiária Red Cárnica S.A.S,celebrou um contrato paraa aquisição de 1 planta de abate e desossa na Colômbia, pertencente ao Frigorifico Vijagual S.A., localizada em Bucaramanga, Santander. O investimento total será de aproximadamente US$ 26 milhões e inclui a)aquisição dos ativos (US$ 14 milhões); b) capitalde giro (US$ 7 milhões);e c) investimentos para ampliação e modernização das instalações (US$ 5 milhões).

PROVENTOS
Pagamento Ano: 2023
Código	Tipo	V Bruto	V Líquido	DataCom			DataPag			Doc
BEEF3	DIV	0,1942738257	0,1942738257	14	08	23	23	08	23	1
BEEF3	DIV	0,3566284306	0,3566284306	18	04	23	02	05	23	1

Minerva			2T2023	1T2023			2T2022
Faturamento				EBITDA
7.276.483.000	1	▲	895.010.000	13.981.561.000	1	▲	1.619.476.000,00
	2	▼	-1.195.279.000		2	▼	-2.492.888.000,00
EV/EBITDA				Lucro
0,9875231832	1	▼	-0,107821779	120.732.000	1	▲	6.768.000
	2	▲	0,1064864676		2	▼	-303.940.000
Ativo Total				M. EBITDA
19.866.668.000	1	▼	-354.720.000	1,921472365	1	▼	-1,57%
	2	▲	238.052.000		2	▼	-2,32%
M. Bruta				M. Líquida
20,78%	1	▲	2,70%	1,66%	1	▼	-0,13%
	2	▲	2,87%		2	▼	-3,35%
Grau de Solvência				I. Liquidez Geral
104,78%	1	▼	-0,74%	77,38%	1	▼	-0,92%
	2	▲	0,86%		2	▼	-2,08%
Liq Corr				Liq Imediata
1,50	1	▼	-0,23	0,51	1	▼	-0,14
	2	▼	-0,18		2	▼	-0,06
Grau de Endiv.				Dívida Líq./EBTDA
95,44%	1	▲	0,67%	0,60	1	▼	-0,02
	2	▼	-0,79%		2	▲	0,20
End./EBTDA				ICP
33,18	1	▼	-14,63	42,88%	1	▲	3,80%
	2	▲	5,03		2	▲	4,08%
IPL
573,54%	1	▲	79,91%	12
	2	▼	-51,38%
1 - Comparação entre:			2T2023	1T2023
2 - Comparação entre:			2T2023	2T2022

PROVENTOS
Pagamento Ano: 2022
Código	Tipo	V Bruto	V Líquido	DataCom			DataPag			Doc
BEEF3	DIV	0,2192204451	0,2192204451	17	08	22	29	08	22	1
BEEF3	DIV	0,34233081	0,34233081	27	04	22	09	05	22	1

Comentários de Balanço
3T2022	paulo_prof
2T2022	paulo_prof
A2021/4T2021	paulo_prof
3T2021	paulo_prof
2T2021	paulo_prof
1T2021	paulo_prof
A2020/4T2020	paulo_prof
3T2020	paulo_prof
A2018/4T2018	paulo_prof
1T2018	marcosvinicius2
A2017/4T2017	marcosvinicius2
2T2017	marcosvinicius2
1T2017	paulo_prof

´

Crédito de Carbono
27	10	22	Comercialização Crédito de Carbono

Participação Relevante
AllianceBernstein L.P
05	10	22	4,807% do total das ações ordinárias
20	09	22	5,218% do total das ações ordinárias

Carteiras
paulo_prof	fev/17