Dufray (DUFB)

Dufray (DUFB)

Consumo e Comércio

Recomendação

3838 de 5069 08/Abr/2009 18:39 0

paulorizzi Usuário Premium Comentários: 703 - Desde: Dez 2007

citação: ZecaSanPaulorizzi boa tarde!

"Vc mencionou possuir DUFB11, porém não achei registro dos seus múltiplos nem no guiainvest e nem no fundamentus.Vc saberia nos informar quais são os seus multiplos?Obrigado"

"Não sei se os meus múltiplos estão corretos. DUFB11 é um BDR (Brazilian Depositary Receipt) da Dufry South America, cujo ativo principal é negociado na bolsa de Luxemburgo. O balanço é em dólares. Na cotação brasileira de DUFB11 a R$ 16,50 e uma taxa de câmbio de 1 USD = R$ 2,203, os múltiplos seriam:"

"P/L = 5,26; P/VPA = 0,70; PSR = 0,80; DY = 1,3%; EV/EBITDA = 2,47; margem líquida = 15,2%; ROE = 13,5%; Liq.Corr. = 3,18; dívida bruta = 0."

"Serão distribuídos dividendos de USD 0,09354/ação, com data ""ex"" em 04MAI2009."

3846 de 5069 08/Abr/2009 19:42 0

paulorizzi Usuário Premium Comentários: 703 - Desde: Dez 2007

"citação: 2RathPaulo, obrigado pelas respostas sobre ROMI, CRDE e os bancos. Vou escolher um dos bancos com mais calma."

"Vi em outras postagens que vc tem em carteira DUFB11, o que acha dela? Estou pensando em encarteirar pra fazer companhia a SLED no setor..."

"Ainda não sei bem o que acho dela. Os dados disponíveis são escassos. De qualquer forma, os múltiplos, para o setor, são interessantes (excetuando o DY = 1,3%). No último ano, só a receita líquida cresceu menos do que 20% (18,4%). Resultado Bruto (20%), Resultado Operacional (30%), EBITDA (25,7%) e Lucro Líquido (39,8%) cresceram sensivelmente. Do lado negativo, a evolução do câmbio daqui em diante, com o real tendendo se valorizar. Mas acho que há bastante margem para valorização do ativo em dólar, de modo que a valorização do real não deverá impactar sensivelmente. "

3849 de 5069 08/Abr/2009 20:01 0

paulorizzi Usuário Premium Comentários: 703 - Desde: Dez 2007

"Esta é uma parte que não entendi. Ou melhor, se entendi bem, meio que comprei gato por lebre. Os dividendos correspondem a 25% do lucro líquido (descontada a reserva legal de 5%) da CONTROLADORA, que foi somente USD 25,6 milhões. O lucro líquido consolidado foi calculado subtraindo-se, do valor acima, USD 31,5 milhões de dividendos pagos pelas subsidiárias e somando-se USD 98,5 milhões, o lucro líquido destas subsidiárias, totalizando USD 92,6 milhões."

"Sobre o lucro líquido consolidado, entretanto, o payout efetivo nao passa de 6,6%."