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sexta-feira, 16 de maio de 2014

Sofisa (SFSA)

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258597  - israel007  -  16 Mai 2014, 03:41
SFSA4

Ação da empresa Bco Sofisa S.A.
Atua no setor financeiro e outros

Resultado do 1º Trimestre de 2014

A empresa registrou lucro líquido de R$ 6,6 M neste trimestre, redução de 51,7% em relação ao quarto trimestre de 2013 e acréscimo de 1.095,1% em relação ao 1° trimestre de 2013. A receita de intermediações financeiras totalizou R$ 131,9 M no primeiro trimestre de 2014, redução de 10,3% em relação ao 4° trimestre de 2013 e redução de 5,0% em relação ao 1° trimestre de 2013.

O resultado corresponde a uma margem bruta de 31,8% contra 27,6% no 4° trimestre de 2013 e 22,0% no mesmo período do ano passado. A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (RPL) atingiu 4,1% no 1° trimestre de 2014, contra 2,9% no 4T13, o que representa uma variação de 1,1 p.p..

Os ativos totais registraram o saldo de R$ 3,7 B, redução de 4,8% em relação ao saldo no mesmo trimestre do ano anterior. O patrimônio líquido alcançou a soma de R$ 653,2 M no 1° trimestre de 2014, o que representou uma variação de -7,7% em relação ao saldo no primeiro trimestre de 2013.

Neste período, a ação oscilou 6,5% contra -2,1% do Ibovespa, enquanto que o valor de mercado atingiu R$ 378,8 M contra R$ 487,3 M no primeiro trimestre de 2013.

176267 - renato1631 -  28 Mar 2013, 00:19
Lucro do Sofisa cai 2,9% em 2012, para R$ 26,3 milhões
Brasil Econômico (redacao@brasileconomico.com.br)
27/03/13 19:36

As operações de crédito da instituição somaram R$ 1,864 bilhão em 2012, baixa de 17,8% na relação anual, e de 0,3% ante setembro último.

O Banco Sofisa reportou lucro líquido de R$ 26,389 milhões em 2012, o que corresponde a uma queda de 2,9% na comparação com 2011.

No quarto trimestre apenas, o lucro da instituição totalizou R$ 1,5 milhão, recuo de 84,9% ante igual período de 2011, e de 83,5% frente o trimestre imediatamente anterior.

A administração diz que o resultado do ano precedente foi impactado em R$ 40 milhões, por despesas não recorrentes relacionadas a provisões de bens não de uso próprio, despesas relativas à carteira de varejo, provisões trabalhistas e cíveis.

As operações de crédito do Sofisa somaram R$ 1,864 bilhão em 2012, baixa de 17,8% na relação anual, e de 0,3% ante setembro último.

As operações de crédito Empresas do Sofisa alcançaram R$ 1,674 bilhão, queda de 7,1% em bases anuais, enquanto as operações Varejo totalizaram R$ 190,4 milhões, baixa de 59,3%.

A porcentagem da provisão para devedores duvidosos (PDD) ficou estável em 5,7%.

O índice de inadimplência chegou a 1,9%, evolução de 0,2 ponto percentual frente a mesma época de 2011, e de 0,1 ponto na margem.

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROAE) caiu de 4,7% em 2011 para 3,4% em 2012.


Análise Coin Valores
O Banco Sofisa tem 20 anos de experiência na concessão de crédito a pequenas e médias empresas com faturamento anual entre R$ 5 milhões e R$ 300,0 milhões, o middle market. Conta com patrimônio líquido de R$ 776 milhões, ativos de R$ 4,7 bilhões e presença em 11 diferentes estados brasileiros, através de uma rede de 14 agências e mais de 1.000 clientes. Seus negócios são fundamentados no estreito relacionamento com seus clientes e em uma política de concessão de crédito com fortes garantias reais (98% do total no 3º trim/10) e alta pulverização de riscos, com a exposição máxima de crédito por grupo econômico limitada a R$ 30 milhões.
Listado no Nível 2 de Governança Corporativa – BM&FBOVESPA, o Sofisa conta com um Conselho de Administração com 60% de membros independentes, Comitê de Auditoria e Conselho Fiscal. Adicionalmente, o Banco adotou tag along de 100%, e uma Política de Negociação de Valores Mobiliários visando maior isonomia e equidade na negociação dos valores mobiliários de sua emissão.

RETROSPECTIVA 2010
Em maio de 2010 o Banco Sofisa vendeu sua plataforma de originação do Varejo. Desta forma, o Banco não mais origina operações de financiamento de veículos e crédito consignado desde
então e foca sua estratégia exclusivamente no mercado de middle market, onde acredita ter
vantagem competitiva.
O lucro líquido acumulado de jan/10 a set/10 foi de R$ 61,1 milhões, 220% superior ao lucro líquido acumulado no mesmo período de 2009, de R$ 1,9 milhão. A carteira de crédito no 3º trim/2010 alcançou R$ 2,9 bilhões, sendo R$ 1,9 bilhão no segmento Empresas e R$ 1,0 bilhão no segmento Varejo. Em termos de captação, o Sofisa encerrou o 3º trim/10 com total de captação de R$ 3,4 bilhões.
O Banco concluiu uma operação de Empréstimo Sindicalizado junto ao Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) no valor de US$140,0 milhões. Além disso, o Sofisa foi a única instituição brasileira indicada ao Prêmio ClearBanking, do BID, por suas Melhores Práticas de Governança Corporativa.

PERSPECTIVA 2011
O Banco Sofisa está totalmente focado na concessão de crédito ao middle market e almeja crescer sua carteira de crédito de Empresas e, para suportar a estratégia de crescimento, a partir do 2º sem/10 o Sofisa tem revisto processos administrativos e operacionais e tem investido em tecnologia e estrutura, principalmente da equipe comercial. Logo para o 1º trim/2011 estão previstas mais contratações e a abertura de novas agências.
Esse crescimento será fundamentado em três dos pilares da filosofia do Banco Sofisa: (1) estreito relacionamento e entendimento das necessidades dos clientes, (2) alto padrão e disciplina na concessão de crédito, e (3) elevado nível de garantias e baixa concentração de risco. Esta estratégia permitirá ao Banco Sofisa retomar o seu patamar de rentabilidade histórica nos próximos semestres.

20450 - opportunity2 - 12/Nov/2009 03:36
Queda do crédito prejudica BicBanco e Sofisa no trimestre
A exemplo do que aconteceu com a maior parte dos bancos de médio porte no terceiro trimestre, o BicBanco encerrou o balanço com sinais de melhora, mas os efeitos da crise ainda prejudicaram o resultado da instituição.
O lucro líquido entre julho e setembro ficou em R$ 76,1 milhões, queda de 26,6% em relação ao mesmo período do ano passado e de 7,2% sobre o trimestre anterior. O desempenho é fruto da retração de 21% da carteira de crédito, que passou de R$ 9,749 bilhões, em setembro do ano passado, para R$ 7,699 bilhões neste ano.
Esse desempenho reduziu o resultado da intermediação financeira para R$ 352,224 milhões, contra R$ 638,443 milhões no mesmo período de 2008. Já as despesas com provisão para débitos duvidosos do banco subiram para R$ 47,333 milhões, superiores aos R$ 41,079 milhões do ano passado.
Neste trimestre, no entanto, os empréstimos já apresentaram recuperação, subindo 4,5% em relação ao nível de junho. “Temos muita confiança que setembro negativo e começamos a ver a crise pelas costas, os dados iniciais de outubro mostram isso nitidamente”, disse Milto Bardini, vicepresidente do BicBanco.
Mas os efeitos negativos ainda estão presentes, já que a volta da rentabilidade se dá de forma mais lenta, à medida que o banco retoma as concessões. O retorno sobre o patrimônio foi para 19,0% neste trimestre, queda em relação aos 26,5% de antes da crise. “Devemos recuperar esse patamar, mas ainda não a totalidade, em 2010”, completou o executivo.
Bardini afirma que a demanda por empréstimos voltou a crescer nos últimos meses e o dado positivo foi o retorno das linhas para investimentos e para a compra de máquinas e equipamentos.
No início deste mês, o BicBanco fechou a compra da Sul Financeira Crédito, Financiamento e Investimentos pelo valor simbólico de R$ 1, assumindo o patrimônio líquido negativo de R$ 92 milhões da instituição. A transação terá de passar pelo Banco Central.
Já o Sofisa teve um prejuízo de R$ 10,738 milhões no terceiro trimestre, contra lucro líquido de R$ 21,196 milhões domesmoperíodo do ano passado. No segundo trimestre deste ano, o banco havia registrado lucro de R$ 2,049 milhões. Ontem as ações do banco caíram 3,34%.
De acordo com comunicado da instituição, o fator principal para a forte redução dos ganhos foi a queda da carteira no segmento empresas, que levou a uma perda de receita estimada pelo Sofisa em R$ 50 milhões no ano. Além disso, as despesas com provisões para devedores duvidosos das operações de crédito ficaram R$ 24 milhões acima do acumulado de janeiro a setembro do ano passado.
Como terceiro motivo, o Sofisa destaca a elevação das taxas de juros prefixadas em função da crise e que coincidiram com o momento em que o banco cedeu parte da carteira. Isso teria provocado um aumento de R$ 18,0 milhões nas despesas de captação nos nove primeiros meses de 2009 quando comparadas às do mesmo período de 2008, diz o texto.
Mas os dados de crédito do terceiro trimestre apontam para uma melhora do cenário. A carteira total avançou 5,4%, fechando setembro em R$ 2,901 bilhões.
Os depósitos a prazo avançaram 12,1% nos últimos três meses

O Banco Sofisa, presente há 48 anos no mercado financeiro, é um banco focado no segmento de crédito às pequenas e médias empresas, com faturamento anual entre R$5,0 e R$300,0 milhões, e no segmento de varejo, principalmente financiamento de veículos, empréstimos consignados e crédito ao consumidor.

No segmento de empresas, o Banco atua junto a 1.664 clientes, através de 21 agências posicionadas estrategicamente em 13 Estados e fundamenta seus negócios em uma política de concessão de crédito com garantias fortes e alta informatização, o que permitiu a expansão consistente da carteira de crédito mesmo em períodos de crise. Além disso, a exposição máxima de crédito por grupo econômico é limitada a R$30,0
milhões, representando 3,5% do patrimônio líquido, demonstrando o compromisso com a diversificação de riscos.

O segmento de varejo, atualmente com 101.549 clientes ativos, atua no financiamento de veículos, nas principais praças onde o banco está presente, no segmento de empréstimos consignados através de correspondentes bancários e no crédito direto ao consumidor através de parcerias com lojistas e de nossa rede de mais de 100 correspondentes bancários no Estado de Pernambuco - Rede Matriz.

Para viabilizar suas operações tanto no segmento de empresas como no de varejo, o Sofisa possui fontes de captação estáveis e diversificadas, fruto de sua transparência e elevados ratings. Além da captação via CDB, o Banco tem buscado novas alternativas de funding, a exemplo de empréstimos internacionais sindicalizados,
emissão de Eurobônus, estruturação de FIDCs e outras modalidades de captação de longo prazo no mercado local.

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