Eneva (ENEV)

Setor	Utilidade Pública
Subsetor	Energia Elétrica
Segmento	Energia Elétrica
Cotação	ENEV3
Fundamentalista	Fundamentus
Tipo	Novo Mercado
CVM	21237
Razão Social	ENEVA S.A
CNPJ	04.423.567/0001-21
Sobre	A Eneva S.A. (a “Companhia” ou o “Grupo”) é uma sociedade por ações de capital aberto registrada na B3 S.A. –Brasil, Bolsa, Balcão, sob o código “ENEV3”, com sede no município e Estado do Rio de Janeiro, que atua na geração e comercialização de energia elétrica e na exploração e produção (E&P) de gás natural, no Brasil.A Eneva tem um parque de geração térmica com 2,8GW de capacidade contratada (78% operacional), sendo 2,0GW a gás natural (74%) e 725 MW acarvão mineral (26%). É a segundamaior empresa em capacidade térmica do país, responsável por 11% da capacidade térmica a gás instalada nacional.Atualmente, possuímos dez campos declarados comerciais, cinco deles em produção, destinados totalmente ao abastecimento das termelétricas a gás natural localizadas no Estado do Maranhão (“Complexo Parnaíba”), assumindo assim um compromisso de produção de 8,4milhõesde m³/dia.AEnevaéamaioroperadoraprivadade gás natural do Brasile possui uma área exploratória total superior a 50milkm² na Bacia do Parnaíba, estado do Maranhão. Ex - MPX Energia

DATA DE PUBLICAÇÃO DE BALANÇOS
Ativo	A2023	1T2024	2T2024	3T2024		ALT
Eneva (ENEV)	14-mar.	14-mai.	13-ago.	12-nov.	Link	1

Leilões
13	12	23	arremata área de Japiim na Bacia do Amazonas no 4º Ciclo da Oferta Permanente da ANP. adquiriu 80% de participação na Área de Japiim, em consórcio com a Atem Participações S.A., com os demais 20%. O consórcio será operado pela Eneva. O valor total do bônus de assinatura ofertado foi de R$ 165.000,00, sendo R$ 132.000,00 líquido para a Eneva. O Programa de Trabalho Inicial tem um prazo de 3 anos para ser executado e contempla a reabilitação da produção de 1 poço. Segundo o cronograma da ANP, a assinatura do contrato de concessão deve ocorrer até 31 de maio de 2024.

Participação Relevante
ENEVA FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES E BW GSS FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR
30	11	23	e a Cambuhy passou a deter, em conjunto, 317.140.404 ações ordinárias de emissão da Companhia, que ultrapassam o patamar de 20% do total de ações ordinárias emitidas pela Companhia, incluindo ações em tesouraria.

DISCUSSÕES
Fusão entre Eneva e Vibra
28	11	23	marsch62	paulo_prof

Fusões
Vibra Energia
28	11	23	Proposta Não-Vinculante para Fusão de Iguais com Vibra Energia S.A. – Resposta do Conselho de Administração da Vibra
26	11	23	Envio de Proposta Não-Vinculante para Fusão de Iguais com Vibra Energia S.A. - de forma que o conjunto de acionistas de cada companhia, ao término do processo, passe a deter 50% do total das ações da companhia combinada.

Mercado de Energia
UTE Termelétrica Porto do Pecém II
20	11	23	Recomposição do Prazo de Vigência dos CCEARs e da Outorga da UTE Porto do Pecém II pela Aneel

Comentários de Balanço
Balanço	Comentários
3T2023	paulo_prof
2T2023	paulo_prof

Balanço	Lucro	Cresc Lucro	Cresc Lucro Tri	EBITDA	Receita Líq.
A2017	93.860.000	-		4.333.411.000	2.721.773.000
A2018	888.223.000	846,33%		5.004.199.000	3.129.107.000
A2019	599.080.000	-32,55%		5.798.152.000	3.137.369.000
A2020	1.006.536.000	68,01%		5.851.994.000	3.243.309.000
A2021	1.173.292.000	16,57%		9.265.880.000	5.124.441.000
A2022	375.774.000	-67,97%		10.973.251.000	6.128.603.000
1T2017	-11.834.000	-101,01%	-101,98%	666.160.000	445.436.000
2T2017	-52.664.000	-345,02%	-105,23%	780.914.000	485.522.000
3T2017	55.453.000	205,30%	-95,27%	1.396.105.000	858.300.000
1T2018	-11.834.000	-121,34%	0,00%	666.160.000	445.436.000
2T2018	53.030.000	548,12%	200,69%	780.914.000	485.522.000
3T2018	55.453.000	4,57%	0,00%	1.396.105.000	858.300.000
1T2019	129.401.000	133,35%	1193,47%	941.985.000	611.380.000
2T2019	15.680.000	-87,88%	-70,43%	959.455.000	555.784.000
3T2019	89.555.000	471,14%	61,50%	1.520.504.000	858.279.000
1T2020	179.636.000	100,59%	38,82%	1.700.774.000	939.110.000
2T2020	85.452.000	-52,43%	444,97%	1.087.689.000	518.664.000
3T2020	55.183.000	-35,42%	-38,38%	1.306.614.000	562.028.000
1T2021	202.911.000	267,71%	12,96%	1.756.871.000	951.352.000
2T2021	118.365.000	-41,67%	38,52%	1.984.984.000	962.544.000
3T2021	362.603.000	206,34%	557,09%	3.125.707.000	1.528.094.000
1T2022	185.368.000	-48,88%	-8,65%	1.293.602.000	759.000.000
2T2022	148.016.000	-20,15%	25,05%	2.636.721.000	1.348.653.000
3T2022	235.178.000	58,89%	-35,14%	3.441.979.000	1.703.997.000
1T2023	222.668.000	-5,32%	20,12%	4.165.242.000	2.459.203.000
2T2023	389.928.000	75,12%	163,44%	5.036.370.000	2.523.334.000
3T2023	-69.388.000	-117,80%	-129,50%	5.462.177.000	2.380.487.000
Previsão Ano 2023
	Lucro Prev	Crec Prev	DY
	350.420.000	-6,75%	0,00%
P/L	P/VPL	Grahan	ROE(L/PL)
55,62	1,28	50,21	2,29%
Rec Liq	Crec Rec Liq	PSR	PLC
9.679.977.000	57,95%	2,01	-8,243
Liq Corr	Liq Seca	Margem Brut	Margem Líq
1,18	1,09	5,10%	3,62%
	Cotação	Preço Justo
	12,30	3,32
Recomendações Anteriores			Tendência	Var Preço
1T2017	Venda		▬	-
2T2017	Venda		▬	-
3T2017	Manter a Venda		▬	-
A2017	Venda		▬	-
1T2018	Venda		▬	-
2T2018	Venda		▬	-
3T2018	Venda		▼	-
A2018	Manter a Venda		▲	-
1T2019	Manter		▲	-
2T2019	Manter a Venda		▼	31,71%
3T2019	Manter		▲	0,00%
A2019	Manter a Venda		▼	8,99%
1T2020	Manter		▲	19,37%
2T2020	Manter a Compra		▲	50,13%
3T2020	Manter		▼	3,62%
A2020	Manter a Compra		▲	12,45%
1T2021	Compra moderada		▲	-74,09%
2T2021	Compra moderada		▲	7,75%
3T2021	Compra moderada		▼	-9,31%
A2021	Manter a Compra		▼	-5,85%
1T2022	Manter		▲	-6,14%
2T2022	Manter a Compra		▲	13,97%
3T2022	Manter		▲	-15,35%
A2022	Manter a Venda		▲	-22,56%
1T2023	Manter		▼	17,52%
2T2023	Manter a Compra		▲	8,79%
3T2023	Manter		▼	-5,31%

Eneva			3T2023	2T2023			3T2022
Faturamento				EBITDA
2.523.334.000	1	▲	64.131.000	5.036.370.000	1	▲	871.128.000,00
	2	▲	1.174.681.000		2	▲	2.399.649.000,00
EV/EBITDA				Lucro
8,378777826	1	▼	-1,510330821	389.928.000	1	▲	167.260.000
	2	▼	-3,076937625		2	▲	241.912.000
Ativo Total				M. EBITDA
42.790.694.000	1	▲	842.952.000	1,995918891	1	▲	30,22%
	2	▲	16.228.882.000		2	▲	4,08%
M. Bruta				M. Líquida
41,10%	1	▼	-2,29%	15,45%	1	▲	6,40%
	2	▲	4,89%		2	▲	4,48%
Grau de Solvência				I. Liquidez Geral
155,52%	1	▲	5,78%	45,71%	1	▼	-6,39%
	2	▼	-49,81%		2	▼	-32,72%
Liq Corr				Liq Imediata
1,14	1	▲	0,14	0,26	1	▲	0,07
	2	▼	-0,71		2	▼	-0,57
Grau de Endiv.				Dívida Líq./EBTDA
64,30%	1	▼	-2,48%	3,56	1	▼	-0,78
	2	▲	15,60%		2	▲	0,89
End./EBTDA				ICP
34,10	1	▼	-3,09	79,29%	1	▲	5,57%
	2	▼	-4,33		2	▲	6,63%
IPL
197,79%	1	▲	1,47%	29
	2	▲	77,31%
1 - Comparação entre:			3T2023	2T2023
2 - Comparação entre:			3T2023	3T2022

Apresentações
3T2023
14	11	23	Apresentação de Resultados - 3T23

Press-release
3T2023
13	11	23	Release de Resultados 3T23

DATA DE PUBLICAÇÃO DE BALANÇOS
Ativo		A2022	1T2023	2T2023	3T2023		ALT
Eneva (ENEV)		23-mar.	15-mai.	10-ago.	13-nov.	Link	1

Subsidiárias
SPE Futura 5 Geração e Comercialização de Energia S.A.
Mercado de Energia
13	11	23	celebrou, por meio de sua subsidiária SPE Futura 5 Geração e Comercialização de Energia S.A. um contrato de compra e venda de energia com as sociedades Vallourec Soluções Tubulares do Brasil S.A., Vallourec Tubos do Brasil Ltda., e Vallourec Tubular Solutions Ltda. (sociedades em conjunto denominadas “Vallourec”) por meio do qual a Eneva venderá para a Vallourec 29MW médios, pelo período de 12 anos

Subsidiárias
Celse
Dívidas
17	10	23	Conclusão da Reestruturação da dívida da subsidiária CELSE
13	09	23	Início de Reestruturação da Dívida da CELSE

Celse
Debêntures
2ª Emissão
21	09	23	2ª emissão de debêntures da CELSE

Recomendações
Citi
28	09	23	Itaú BBA e Citi reforçam visão positiva para ação

Recomendações
Itaú BBA
27	09	23	Itaú BBA projeta salto de 46% na ação

Desenvestimento
Polo Bahia Terra
04	09	23	Encerramento das Negociações para Aquisição do Polo Bahia Terra

Comentários de Balanço
2T2023	13	09	23	paulo_prof

Eneva			2T2023	1T2023			2T2022
Faturamento				EBITDA
2.523.334.000	1	▲	64.131.000	5.036.370.000	1	▲	871.128.000,00
	2	▲	1.174.681.000		2	▲	2.399.649.000,00
EV/EBITDA				Lucro
8,378777826	1	▼	-1,510330821	389.928.000	1	▲	167.260.000
	2	▼	-3,076937625		2	▲	241.912.000
Ativo Total				M. EBITDA
42.790.694.000	1	▲	842.952.000	1,995918891	1	▲	30,22%
	2	▲	16.228.882.000		2	▲	4,08%
M. Bruta				M. Líquida
41,10%	1	▼	-2,29%	15,45%	1	▲	6,40%
	2	▲	4,89%		2	▲	4,48%
Grau de Solvência				I. Liquidez Geral
155,52%	1	▲	5,78%	45,71%	1	▼	-6,39%
	2	▼	-49,81%		2	▼	-32,72%
Liq Corr				Liq Imediata
1,14	1	▲	0,14	0,26	1	▲	0,07
	2	▼	-0,71		2	▼	-0,57
Grau de Endiv.				Dívida Líq./EBTDA
64,30%	1	▼	-2,48%	3,56	1	▼	-0,78
	2	▲	15,60%		2	▲	0,89
End./EBTDA				ICP
34,10	1	▼	-3,09	79,29%	1	▲	5,57%
	2	▼	-4,33		2	▲	6,63%
IPL
197,79%	1	▲	1,47%	29
	2	▲	77,31%
1 - Comparação entre:			2T2023	1T2023
2 - Comparação entre:			2T2023	2T2022

Comentários de Balanço
3T2022				paulo_prof
2T2022				paulo_prof
A2021/4T2021				paulo_prof
3T2021				paulo_prof
2T2021				paulo_prof
1T2021				paulo_prof
A2020/4T2020				paulo_prof
3T2020				paulo_prof
2T2020				paulo_prof
1T2020				paulo_prof
A2019/4T2019				paulo_prof
3T2019				paulo_prof	keep_calm
2T2019				paulo_prof
1T2019				paulo_prof
A2018/4T2018				ispholambra
3T2018				paulo_prof	paulo_prof	BenGraham
3T2018				bielzf	RRunner
2T2018				Paulo Prof	ispholambra
1T2018				paulo_prof
A2017/4T2017				marcosvinicius2	paulo_prof	fridao
A2017/4T2017				paulo_prof	MuadibGV
3T2017				paulo_prof
2T2017				marcosvinicius2	paulo_prof	luiz36
2T2017				MuadibGV
1T2017				paulo_prof	MuadibGV
A2016/4T2016				Daniel Ruiz	paulo_prof	MuadibGV
1T2014				israel007
3T2013				cosmoscapital
A2012/4T2012				israel007
3T2012				israel007

Projetos
São Domingos na Bacia do Parnaíba
16	11	22	Início da Operação Comercial da UTE Parnaíba V
10	11	22	ENEVA declara comercialidade da acumulação São Domingos na Bacia do Parnaíba

Participação Relevante
Atmos Capital Gestão de Recursos Ltda
04	11	22	5,02% do total das ações ordinárias

Participação Relevante
TRUXT Investimentos Ltda
30	09	22	4,41% do total das ações ordinárias

Aquisições
Eletronorte
11	10	22	Aquisição de participação da Eletronorte em Amapari

Aquisições
CELSEPAR
29	07	22	Assembleia

Aquisições
CGTF – Central Geradora Termelétrica Fortaleza S.A.
10	06	22	assina acordo para aquisição

DISCUSSÕES
06	10	22	c4m1lo	paulo_prof	pw777a
12	03	22	eduardocairo	paulo_prof
12	06	21	eduardocairo	ispholambra	paulo_prof
21	11	19	paulo_prof	ispholambra
23	06	19	ispholambra	jlc007
04	04	19	paulo_prof
17	07	18	paulo_prof
31	12	17	ispholambra	paulo_prof
10	12	17	Daniel Ruiz	paulo_prof
20	06	17	paulo_prof
12	04	17	paulo_prof
31	03	17	paulo_prof
15	02	17	paulo_prof
12	02	17	paulo_prof	MuadibGV	paulo_prof
10	02	17	Daniel Ruiz
05	02	17	paulo_prof	Daniel Ruiz	MuadibGV
02	02	17	MuadibGV	paulo_prof	Daniel Ruiz	Daniel Ruiz
			MuadibGV	MuadibGV	paulo_prof	MuadibGV
			MuadibGV	paulo_prof	MuadibGV	paulo_prof
			NumBroker	paulo_prof	Daniel Ruiz	Daniel Ruiz
			MuadibGV	MuadibGV	paulo_prof	MuadibGV
			jbegood	paulo_prof	paulo_prof
27	01	17	MuadibGV	paulo_prof	MuadibGV	kknove
27	01	17	Daniel Ruiz	MuadibGV	MuadibGV	paulo_prof
24	01	17	paulo_prof	FoxHoundBR	kknove	ispholambra
			ispholambra	paulo_prof	paulo_prof
13	01	17	paulo_prof	MuadibGV	tatobarreto	paulo_prof
			paulo_prof	pinheiro87
23	01	09	WK2007	small caps
10	01	09	small caps

Financiamentos
R$ 300.000.000,00
29	07	22	Celebração do Contrato de Financiamento junto ao BNB

Capital Social
25	07	22	R$11.480.341,41
25	06	22	R$ 4.200.000.000,00

Classificação de Risco
Fitch Ratings
28	06	22	Rating ‘AAA(bra) Perspectiva Estável

Desdobramento
11	03	21	Proporção de 01 ação para 04 ações - Data Ex: 12/03/2021

Parcerias
AES Tietê Energia
31	03	20	Oferta da Eneva em compasso de espera
13	03	20	Carta AES
03	03	20	fridao
03	03	20	paulo_prof

Aquisições
AES Tietê Energia
12	03	20	aquisição de ações representativas de 0,5% do capital social da AES Tietê

Carteiras
cesar muzel	abr/19
egfreitas	mar/20
fridao	out/17
ispholambra	jun/19
Lucro Liquido	mar/20
manoellobato	abr/17
MuadibGV	mar/17	out/17
paulo_prof	mar/17	abr/17	mai/17	jun/17
	jun/18	mai/19	jun/19	jul/19
	nov/19	dez/19
pinheiro87	fev/17
pocunha	fev/17

Aquisições
Bullseye, Bullseye FIDC, BSOF e BSOF II
13	10	17	Daniel Ruiz

DISCUSSÕES
Megausina termelétrica a carvão de 1.000 MW
10	08	17	Daniel Ruiz

DISCUSSÕES
UTE Termelétrica Porto do Pecém II
09	08	17	paulo_prof
03	03	17	Daniel Ruiz
17	02	17	jbegood

Aquisições
BTG
15	05	17	paulo_prof

DISCUSSÕES
Campos do Maranhão
07	03	17	Daniel Ruiz
30	01	17	Daniel Ruiz	herdsman	Daniel Ruiz	paulo_prof
30	01	17	Daniel Ruiz	herdsman	Daniel Ruiz	MuadibGV
30	01	17	Daniel Ruiz

DISCUSSÕES
Geração Térmica a gás
27	01	17	paulo_prof	paulo_prof	nelsonnpires	Daniel Ruiz
27	01	17	paulo_prof	nelsonnpires

DISCUSSÕES
Dívidas
26	01	17	pinheiro87

DISCUSSÕES
Processos
26	01	17	paulo_prof

DISCUSSÕES
CVU
26	01	17	MuadibGV	paulo_prof	paulo_prof

DISCUSSÕES
Desdobramento
14	07	09	sortegrande