Veja os melhores Comentários do Forum do Small Caps
Escolha abaixo as ações que deseja consultar

sexta-feira, 27 de março de 2020

Sinqia (SQIA)

Subsetor
Segmento

Recomendações
 

Carteiras
BRUNO INVEST (dez/19) - Gersonlp (jan/19fev/19) - LarryKudlow (mar/16abr/16, mai/16, jun/16, jul/16, ago/16) - Lucro Liquido (mai/18jun/18) - MICRO CAPS (ago/18) - reginarj (set/17) - Rocha Preta inc (mai/18).

Códigos de Negociação
Tipo
SQIA3
 Novo Mercado 

Balanços
A2019/4T2019 - DFP  31/12/2019

3T2018 -
PAPEL SOBREVALORIZADO ( * ). RECEITA LÍQUIDA = A Companhia registrou receita líquida de R$ 35,7 milhões (+6,6% vs. 3T17), variação totalmente orgânica que resulta de expressivo crescimento com recorde em Serviços (+24,0% vs. 3T17), apesar da modesta contração em Software (-2,2% vs. 3T17).; Lucro bruto(consolidado) = Os custos alcançaram R$ 22,4 milhões (+12,4% vs. 3T17). O lucro bruto consolidado foi impactado pelo incremento nos investimentos em PD&Ide R$ 0,8 milhão na comparação com o mesmo período do ano anterior, contabilizados na unidade de Software.; EBITDA ajustado = O EBITDA ajustado totalizou R$ 4,8 milhões (-19,1% vs. 3T17) e a margem EBITDA ajustada foi de 13,6% (-4,3 p.p. vs. 3T17). Da redução de R$ 1,1 milhão, R$ 0,8 milhão corresponde ao incremento nos investimentos em PD&I, R$ 0,5 milhão ao subsídio do setup, e R$ 0,2 milhão a despesas extraordinárias com aquisições. Por outro lado, houve uma menor provisão de bônus de R$ 0,7 milhão, conforme EXPLICADO anteriormente.; LUCRO LÍQUIDO = O lucro líquido alcançou R$ 1,4 milhão (-44,4% vs. 3T17), com margem líquida de 4,0% (-3,7 p.p. vs.3T17), decorrente, basicamente, da menor LAIR de R$ 2,6 milhões (-33,4% vs. 3T17), apesar do menor IR/CS de R$ 1,2 milhão negativo (vs. R$ 1,4 milhão negativo no 3T17).

2T2018 -
PAPEL SOBREVALORIZADO ( * ). LUCRO BRUTO(CONSOLIDADO) = O lucro bruto atingiu R$ 12,7 milhões (+16,8% vs. 2T17; +2,3% vs. 2T17 ajustado) e a margem bruta atingiu 37,3% (+4,1p.p. vs. 2T17; -0,6 p.p. vs. 2T17 ajustado), com aumento de lucratividade em Serviços, após a revisão da carteira de Outsourcing; EBITDA ajustado = O EBITDA ajustado totalizou R$ 5,0 milhões (-13,9% vs. 2T17), variação negativa sobre a base ajustada de R$ 5,8 milhões, que desconsiderava os efeitos extraordinários de R$ 2,0 milhões com rescisões decorrentes da integração da attps no 2T17, inexistentes no 2T18.; LUCRO LÍQUIDO = O lucro líquido alcançou R$ 2,0 milhão (+42,9% vs. 2T17), com margem líquida de 5,9% (+1,6 p.p. vs. 2T17), decorrente, basicamente, da maior LAIR de R$ 2,9 milhões (+83,8% vs. 2T17), apesar do maior IR/CS de R$ 0,9 milhão negativo (vs. R$ 0,2 milhão negativo no 2T17).Enfatizamos que o lucro líquido é uma medida contábil influenciada por fatores sem efeito econômico sobre a Companhia, razão pela qual recomendamos sua análise em conjunto com o lucro caixa ajustado.

A2017/4T2017 -

3T2017 -
  
Plano de Recompra de Ações
13/03/2020 - informa que nesta data o Conselho de Administração aprovou a abertura do 5º Programa de Recompra de Ações, em conformidade com a Instrução CVM 567, que autoriza a Companhia adquirir até 5.896.343ações, representando 10,0% das ações de sua própria emissão atualmente em circulação, por meio de operações a serem realizadas na B3 S.A. -Brasil, Bolsa, Balcão,comprazo máximo até 12/03/2021.
  
Assembleias
AGO/E - 28/04/2020 11:00 -  Assunto(s):  Tomada de Contas-Votação do Relatório da Administração e das Demonstrações Financeiras; Remuneração dos Administradores e Conselheiros; Reforma Estatutária; Plano de Outorga de Opção de Compra de Ações; Reeleger os membros efetivos do Conselho de Administração da Companhia

Apresentações
05/03/2020 - Apresentações a analistas/agentes do mercado

Balanços (Calendário)

 ITR 1T 2020

 ITR 2T 2020

 ITR 3T 2020



05/03/2020 - Apresentações a analistas/agentes do mercado

31/01/2020 -
foi aprovada a incorporação pela Senior Solution Consultoria em Informática Ltda. da sua subsidiária integral Stock & Info Ltda. (“Stock & Info”), sem alteração no patrimônio líquido da Companhia.

366461  - BRUNO INVEST  -  11 Jan 2020, 17:55
SQIA3

Sinqia, uma microcap entre os grandões na carteira recomendada para 2020 da CM Capital

À medida que aumenta o interesse pelo mercado de ações, os analistas buscam diversificar suas recomendações para se diferenciar da média e oferecer melhores chances para os clientes. No caso da CM Capital, a carteira recomendada para 2020 contém uma microcap, a Sinqia (SQIA3), algo incomum em portfólios do tipo.

Fundada em 1996, a empresa desenvolve softwares e serviços para o mercado financeiro. A CM Capital justifica sua escolha, lembrando que a Sinqia acelerou sua expansão no ano passado, “o que não só é natural, como necessário para a companhia”.

No fim de outubro, a companhia captou R$ 362 milhões por meio de uma emissão de ações (follow-on). A CM Capital afirma que “o ciclo de aquisições deverá se intensificar ainda mais, com a entrada dos recursos no caixa da companhia, que poderá dobrar de tamanho em 2020.”

Por Márcio Juliboni
10/01/2020 - 15:35

Alguém Acompanha SQIA3?

Tem alguma análise? Vale entrada? Fiz duas ordens de compra ontem e hj e não pegou.. e só subiu
362859 -  ispholambra   -  19 Jul 2019, 02:36

A empresa esta com um P/L (preço/lucro) de 285 segundo o site Fundamentus... ou seja... com a geracao de caixa atual, levariam 285 anos para o valor pago pela acao no preço atual, retornar em forma de lucro para a empresa...
E ai? da pra encarar? eu nao vou viver 285 para esperar...kkkkkkkkkkk
Em que pese a empresa atuar no ramo de tecnologia... no qual as acoes das empresas sempre terao uma precificacao mais elevada...mas o atual preço e insano...
Sera que ha tanto mercado assim no Brasil para a empresa evoluir?
Mas nao é so ela que esta com preço insano... a lista ja ta ficando grande... e aumenta mais a cada dia...

Acao P/L

SQIA3 285
TOTS3 242
BIDI4 120
MGLU3 80
DASA3 55
RENT3 45 
ODPV3 32
LCAM3 31
ABEV3 25

Isso para ficarmos so nas operacionais e com balanço positivo... 
                                                                                                                                                                 
356861 - marcosvinicius2 -  16 Dez 2018, 10:06
COMENTÁRIO: PAPEL SOBREVALORIZADO ( * ). RECEITA LÍQUIDA = A Companhia registrou receita líquida de R$ 35,7 milhões (+6,6% vs. 3T17), variação totalmente orgânica que resulta de expressivo crescimento com recorde em Serviços (+24,0% vs. 3T17), apesar da modesta contração em Software (-2,2% vs. 3T17).; Lucro bruto(consolidado) = Os custos alcançaram R$ 22,4 milhões (+12,4% vs. 3T17). O lucro bruto consolidado foi impactado pelo incremento nos investimentos em PD&Ide R$ 0,8 milhão na comparação com o mesmo período do ano anterior, contabilizados na unidade de Software.; EBITDA ajustado = O EBITDA ajustado totalizou R$ 4,8 milhões (-19,1% vs. 3T17) e a margem EBITDA ajustada foi de 13,6% (-4,3 p.p. vs. 3T17). Da redução de R$ 1,1 milhão, R$ 0,8 milhão corresponde ao incremento nos investimentos em PD&I, R$ 0,5 milhão ao subsídio do setup, e R$ 0,2 milhão a despesas extraordinárias com aquisições. Por outro lado, houve uma menor provisão de bônus de R$ 0,7 milhão, conforme EXPLICADO anteriormente.; LUCRO LÍQUIDO = O lucro líquido alcançou R$ 1,4 milhão (-44,4% vs. 3T17), com margem líquida de 4,0% (-3,7 p.p. vs.3T17), decorrente, basicamente, da menor LAIR de R$ 2,6 milhões (-33,4% vs. 3T17), apesar do menor IR/CS de R$ 1,2 milhão negativo (vs. R$ 1,4 milhão negativo no 3T17).:

SNSL3
PREÇO: R$ 25,48
PAYOUT (2017): 14,93%

Múltiplos baseados nos últimos 12 meses

P/L 66,36
P/VPA 3,53
PSR 2,16
DY 0,22%
EV/EBITDA 18,51
MARGEM BRUTA 38,56%
MARGEM OPERACIONAL 4,59%
MARGEM LÍQUIDA 3,26%
LUCRO POR AÇÃO R$ 0,384
MARGEM EBITDA 12,09%
DÍVIDA BRUTA/PATRIMÔNIO LÍQUIDO 42,50%
ROE 5,32%
LIQUIDEZ CORRENTE 1,93

Taxas de Crescimento Nominal

a) últimos 12 meses sobre 12 terminados no 3T17, nominal
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 13,44%
RESULTADO BRUTO 24,29%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO 753,62%
RESULTADO OPERACIONAL -28,62%
RESULTADO LÍQUIDO -21,29%
EBITDA 10,79%

b) 3T18 sobre 3T17, nominal
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 6,59%
RESULTADO BRUTO -2,02%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO 55,02%
RESULTADO OPERACIONAL -33,44%
RESULTADO LÍQUIDO -44,08%
EBITDA -17,91%

c) lucro (taxa média anual)
UA -21,29%
U2A -32,59%
U3A -19,13%

d) patrimônio líquido médio
UA 10,33%
U2A 8,13%
U3A 7,79%

Preço justo fornecido pela fórmula do FCD para uma taxa média de crescimento real nulo do lucro líquido dos últimos 12 meses durante 5 anos, perpetuidade real nula e taxa de desconto real de 8%: R$ 4,80
Ou, taxa de crescimento real do lucro líquido dos últimos 12 meses necessária, durante os próximos 5 anos, para que o preço justo fornecido pela fórmula do FCD seja igual ao preço corrente (com uma perpetuidade real nula e taxa de desconto anual real de 8%): +44% !!!!
[...]

COMENTÁRIO: PAPEL SOBREVALORIZADO ( * ). LUCRO BRUTO(CONSOLIDADO) = O lucro bruto atingiu R$ 12,7 milhões (+16,8% vs. 2T17; +2,3% vs. 2T17 ajustado) e a margem bruta atingiu 37,3% (+4,1p.p. vs. 2T17; -0,6 p.p. vs. 2T17 ajustado), com aumento de lucratividade em Serviços, após a revisão da carteira de Outsourcing; EBITDA ajustado = O EBITDA ajustado totalizou R$ 5,0 milhões (-13,9% vs. 2T17), variação negativa sobre a base ajustada de R$ 5,8 milhões, que desconsiderava os efeitos extraordinários de R$ 2,0 milhões com rescisões decorrentes da integração da attps no 2T17, inexistentes no 2T18.; LUCRO LÍQUIDO = O lucro líquido alcançou R$ 2,0 milhão (+42,9% vs. 2T17), com margem líquida de 5,9% (+1,6 p.p. vs. 2T17), decorrente, basicamente, da maior LAIR de R$ 2,9 milhões (+83,8% vs. 2T17), apesar do maior IR/CS de R$ 0,9 milhão negativo (vs. R$ 0,2 milhão negativo no 2T17).Enfatizamos que o lucro líquido é uma medida contábil influenciada por fatores sem efeito econômico sobre a Companhia, razão pela qual recomendamos sua análise em conjunto com o lucro caixa ajustado: 

SNSL3  
PREÇO: R$ 22,00
PAYOUT (2017): 14,93%

Múltiplos baseados nos últimos 12 meses  

P/L 45,89
P/VPA 3,10
PSR 1,90 
DY 0,33%
EV/EBITDA 15,27
MARGEM BRUTA 39,38%
MARGEM OPERACIONAL 5,63%
MARGEM LÍQUIDA 4,13%
LUCRO POR AÇÃO R$ 0,479
MARGEM EBITDA 13,06%
DÍVIDA BRUTA/PATRIMÔNIO LÍQUIDO 45,59%
ROE 6,75%
LIQUIDEZ CORRENTE 2,10

Taxas de Crescimento Nominal  

a) últimos 12 meses sobre 12 terminados no 2T17, nominal
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 25,49%
RESULTADO BRUTO 49,10%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO -399,00%
RESULTADO OPERACIONAL -2,27%
RESULTADO LÍQUIDO -2,72%
EBITDA 54,63%

b) 2T18 sobre 2T17, nominal  
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 3,89%
RESULTADO BRUTO 16,77%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO -39,06%
RESULTADO OPERACIONAL 83,81%
RESULTADO LÍQUIDO 42,86%
EBITDA 31,06%

c) lucro (taxa média anual)  
UA -2,72%
U2A -23,30%
U3A -10,80%

d) patrimônio líquido médio  
UA 8,55%
U2A 7,38%
U3A 7,17%

Preço justo fornecido pela fórmula do FCD para uma taxa média de crescimento real nulo do lucro líquido dos últimos 12 meses durante 5 anos, perpetuidade real nula e taxa de desconto real de 8%: R$ 5,99
Ou, taxa de crescimento real do lucro líquido dos últimos 12 meses necessária, durante os próximos 5 anos, para que o preço justo fornecido pela fórmula do FCD seja igual ao preço corrente (com uma perpetuidade real nula e taxa de desconto anual real de 8%): +34% !!!!
[...]

[...]
SNSL3 2% - tem uns complicadores na análise e o plano de expansão pode não dar certo, mas se repetirem oq foi feito tem muito chão para crescer.
[...]

347658  - Rocha Preta inc -  01 Mar 2018, 01:13
Aos colegas acionistas da Senior, mais um resultado fantástico.

DESTAQUES DO 4T17 E DE 2017:
Receita líquida: recordes de R$ 36,6 milhões (+51,1% vs. 4T16) e R$ 134,9 milhões (+59,5% vs. 2016);
Receita recorrente: recordes de R$ 25,8 milhões (+30,1% vs. 4T16) e R$ 99,0 milhões (+45,0% vs. 2016);
EBITDA: R$ 5,7 milhões (+117,3% vs. 4T16) e recorde de R$ 18,2 milhões (+82,4% vs. 2016);
EBITDA ajustado: R$ 5,7 milhões (+117,3% vs. 4T16) e recorde de R$ 21,1 milhões (+110,7% vs. 2016);
Lucro caixa ajustado: R$ 4,1 milhões (+126,3% vs. 4T16) e recorde de R$ 17,4 milhões (+69,0% vs. 2016)

346967 - uqaz -  08 Fev 2018, 16:06
Sim, é possível. A receita vêm crescendo há uns 5 anos, com o lucro sendo contido por amortizações relevantes.

346961  - Rocha Preta inc  -  08 Fev 2018, 13:46
Sem dúvidas, um único indicador não mostra todo o panorama.

No caso da senior, o mercado tem uma expectativa de novas aquisições com o mesmo sucesso das anteriores, sinergia entre os negócios, ganhos de escala etc. O P/L pode assustar inicialmente, mas vejo potencial upside na empresa em 10 anos. O resultado do 3T17 foi fora de série, ebitda triplicou comparado com 3T16, devendo fechar o ano com excelentes números e divida controlada para novas compras. (28/02 tem a divulgação)

[...]
Vejo SNSL3 como uma opção melhor (P/L absurdo de 54), mas aí tem que acreditar que vão conseguir continuar expandindo o negócio por meio de aquisições. A gestão da empresa é muito boa e possui o know-how necessário para tal.

344792  - Gersonlp   -  03 Dez 2017, 15:24
SNSL3
Muito boa a entrevista, já assisti algumas vezes
Como o entrevistado diz "a empresa está em fase de consolidação e ao completar o portfólio, chegará a hora dos dividendos"
Sempre que possível compro um pouco
Papel para guardar para longo prazo

344791  - Rocha Preta inc -  03 Dez 2017, 14:42
Apenas ratificando os dois comentários. Tenho uma posição bem pequena na empresa, só é pequena por falta de caixa, gostaria de aumentar (Cabe lembrar da isenção de IR na venda com lucro dessa ação).

Vale a pena ver a entrevista abaixo com o RI:


344781 - BRUNO INVEST -  02 Dez 2017, 21:17
também penso dessa maneira

acredito que a empresa irá crescer muito a longo prazo e no futuro poderá distribuir ótimos dividendos

344771  - Kings of Leon  -  02 Dez 2017, 12:41
Ulyssys vou dar minha opinião com viés de comprado. Essa empresa ainda não gera o resultado que espero e aqui eu não estou ligando muito para P/L, P/VP e somente me preocupo com o modelo de negócios. Aqui o mais importante é a ESCALABILIDADE. Se algum software dela "pegar" e for bem recebido nos diversos segmentos que ela atua o custo para vender uma licença ou 1000 licenças não mudará muito e aí sim a lucratividade/rentabilidade aparecerão. Ao contrário de empresas que fazem aquisições e demoram para digerir as empresas e melhorar as margens a Senior conseguiu até o momento ser rápida em integrar as novas empresas e não perder margem ebitda.Já sinalizaram novas aquisições  para o primeiro semestre de 2018 e conforme apresentação no site do ri já tem umas 10 empresas que eles estão negociando. Como detalhe para vc avaliar a qualidade da gestão: a empresa reduziu seu quadro de funcionários pois estava para entrar uma medida provisória que aumentaria o custo do pessoal(principal custo da empresa).A MP acabou tirando as empresas de TI e o resultado é que no 4 TRI 2017 já aparecerão ganhos de margens pela empresa ter se precavido e agora será beneficiada pelo menor custo com funcionários.Não sei se é relevante ou não mas 3 empresas mais famosas de research "independente" recomendam a ação (mesmo acima dos 20 reais qdo 2 começaram a indicar).Ebitda de 2019 previsto para uns 30 milhões segundo analistas mas as aquisições podem alavancar muito. O Lucro a ser analisado seria o Lucro caixa e não o contábil pelos ágios das aquisições. A Suno comparou Linx , Tots e indicou a senior ...buy and forget rsss

343741  - Gersonlp -  09 Nov 2017, 20:52
SENIOR SOLUTION REPORTA EBITDA 158% MAIOR NO TERCEIRO TRIMESTRE

Resultado confirma novo patamar de rentabilidade após integração da attps


DESTAQUES DO 3T17:
Receita líquida: recorde de R$ 33,5 milhões (+67,8% vs. 3T16)
Receita recorrente: R$ 24,3 milhões (+54,5% vs. 3T16)
EBITDA: recorde de R$ 5,9 milhões (+158,0% vs. 3T16) e margem EBITDA de 17,7% (+6,2 p.p. vs. 3T16)
EBITDA ajustado: recorde de R$ 6,0 milhões (+161,2% vs. 3T16) e margem EBITDA ajustada de 17,9% (+6,4 p.p. vs. 3T16)
Lucro caixa ajustado: recorde de R$ 5,3 milhões (+64,6% vs. 3T16)
São Paulo, 9 de novembro de 2017.

A Senior Solution (B3: SNSL3), líder em desenvolvimento de softwares para o setor financeiro no Brasil, finalizou o terceiro trimestre renovando todos os recordes nas principais linhas, com
destaque para o crescimento de 67,8% na receita líquida, 106,6% no lucro bruto e 158,0% no EBITDA, em comparaçãocom o mesmo período do ano anterior.


De acordo com Bernardo Gomes, Diretor Presidente, o principal marco nesse trimestre foi o EBITDA, que atingiurecorde de R$ 5,9 milhões com margem EBITDA de 17,7%, aumento de 6,2 pontos percentuais.

“Este é o novo patamar de lucratividade da Companhia a partir do qual buscaremos avançar com as sinergias remanescentes da attps e provenientes de novas aquisições”, afirma. Como a empresa ainda observou alguns gastos extraordinários com rescisões, continuou a reportar o EBITDA ajustado, que foi recorde de R$ 6,0 milhões com margem EBITDA ajustada de 17,9%, subindo 6,4 pontos percentuais.

Vale lembrar que a Senior Solution operava com margem EBITDA próxima de 15% antes do IPO, e hoje opera no patamar de 18%, mesmo com aumento de 2,5 pontos percentuais do INSS sobre receita bruta em 2015.

Isso demonstra que escala e lucratividade andam juntos no negócio da Companhia. Segundo Gomes, novos saltos como esse são viáveis no futuro, resultado da capacidade de realizar e integrar novas aquisições.

Após a migração para o Novo Mercado e a integração da attps, Gomes indica que a empresa continua trabalhando para manter e ampliar as conquistas alcançadas, acelerar o crescimento orgânico com investimentos em inovação e oportunidades de cross sell, além de manter o crescimento inorgânico com aquisições estratégicas e atrativas.

“Existem outras empresas interessantes como a attps em nosso pipeline de M&A, nossa atenção está voltada para os próximos passos da estratégia de consolidação”, conclui.

341462 - M Boi Mirim -  25 Ago 2017, 21:58

                             2017 2018 2019 2020

ebtida                     16     21     29     38

margem ebitda       12     14     16     18

ROE                       10     15     19     21

Lucro liq                 7      12     18     24

Isso sem contar prováveis aquisições com crescimento inorgânico e considerando que a empresa não vai ser adquirida por uma empresa maior o que é altamente suspeitol...Neste ultimo tri conseguiu conquistar clientes importantes como o banco Daycoval e mantem alta taxa de suas receitas como renda recorrente. A linha de projetos está praticamente parada e promete dar um up com a recuperação econômica. Subida recente foi motivada pela entrada no Novo Mercado e compras dos fundos atrelados ao Indice de Governança Corporativa.Empresa cara que vai ficar mais cara aos poucos...

339454 - MICRO CAPS -  20 Jun 2017, 21:29
 alguém possui Senior Solution - SNSL3?
interessante a migração para o novo mercado

"Migração para o Novo Mercado

Em 26/04/2017 a Comissão de Listagem da B3 aprovou nossa migração para o Novo Mercado, cujo pedido foi protocolado em 14/03/2017. Tal migração será submetida à assembleia geral a ser oportunamente convocada. Esperamos que a migração seja concluída até o 3T17, após o cumprimento das formalidades regulatórias."

335927  - steve ray   -  23 Mar 2017, 15:34
Alguém acompanha a senior solution SNSL3 ? Small cap com potencial de virar uma TOTVS da vida. Mais de 80% das receitas são recorrentes. Um contrato bem sucedido com uma instituição financeira de peso pode virar o jogo rápido. As aquisições feitas com o dinheiro do IPO estão gerando margens mais baixas porém à medida que as empresas forem sendo integradas e os contratos antigos forem renegociados o lucro vai começar a aparecer..Difícil saber se o mercado vai antecipar ou pagar para ver.. tem múltiplos de nasdaq não me xinguem rsss

297096  - slf17  -  12 Mai 2015, 22:33
SENIOR SOLUTION ( SNSL3 )

A empresa reportou um lucro liquido de R$ 1,8 milhões no 1TRI/15 contra R$ 4,1 milhoes no mesmo período de 2014
EBITDA foi de R$ 2 milhões , - 9 % comparado com 1TRI/14

Como em todo trimestre com anúncio de nova aquisição, o resultado do 1T15 foi influenciado pela consolidação dos números da Aquarius Tecnologia. Estamos certos de que a empresa adquirida apresentará uma relevante contribuição aos resultados consolidados nos próximos trimestres, uma vez que a integração operacional foi concluída em tempo recorde. Se no 1T15 fomos afetados pelas despesas de integração, a partir do 2T15 seremos beneficiados pelas sinergias oriundas desse processo.


Nenhum comentário: