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domingo, 17 de maio de 2020

Merc Financ (MERC)

Subsetor
Segmento

Recomendações
 

   
Códigos de Negociação
Tipo
CVM
MERC3; MERC4

1325 

Razão Social
CNPJ
BCO MERCANTIL DO BRASIL S.A.
17.184.037/0001-10 

Balanços
1T2020 - ITR

A2019/4T2019 - DFP

3T2018 -
PAPEL DEVIDAMENTE PRECIFICADO ( * ). Patrimônio Líquido e Lucro Líquido = A Mercantil do Brasil Financeira registrou Patrimônio Líquido de R$ 226,5 milhões e o Lucro Líquido foi R$ 14,7 milhões, representando retorno médio anualizado de 9,0% sobre o Patrimônio Líquido médio de R$ 219,1 milhões.; RECEITA DE INT FINANC = As Receitas da Intermediação Financeira alcançaram R$ 126,6 milhões, ante R$ 256,9 milhões de igual período de 2017. Vale destacar as Receitas de Venda ou Transferência de Ativos Financeiros (cessão de crédito) de R$ 16,8 milhões, contra R$ 135,6 milhões de igual período do ano anterior, queda de 87,6%, em decorrência da deliberação estratégica de diminuição acentuada das operações de cessão de crédito.; DESPESAS DE INT FINANC = As Despesas da Intermediação Financeira postaram-se em R$ 38,1 milhões, ante R$ 65,9 milhões em setembro de 2017. Representam 30,1% das Receitas da Intermediação Financeira, contra 25,6% de igual período de 2017. Vale destacar as Despesas de Operações de Venda de Ativos Financeiros (cessão de crédito) de R$ 26,0 milhões, frente R$ 53,6 milhões de setembro de 2017. As Despesas com Provisão para Risco de Operações de Crédito são de R$ 12,1 milhões, contra R$ 12,4 milhões em setembro do ano anterior.: O ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA também vem DIMINUINDO nos últimos trimestres: 3,87% no 3T15; 5,26% no 3T16; 4,09% no 3T17 e 3,73% no 4T18.: A QUALIDADE DA CARTEIRA EXPANDIDA DE CRÉDITO vem apresentando valores EM LINHA quando comparadas com empresas do mesmo setor: 3,49% no 3T15; 3,25% no 3T16; 2,57% no 3T17 e 2,96% no 3T18.

A2017/4T2017 -
PAPEL SOBREVALORIZADO ( * ). Patrimônio Líquido e Lucro Líquido A Mercantil do Brasil Financeira registrou Patrimônio Líquido de R$ 211,8 milhões e o lucro líquido foi R$ 31,3 milhões, representando retorno médio anual de 15,6% sobre o Patrimônio Líquido médio de R$ 200,7 milhões. As Receitas da Intermediação Financeira alcançaram R$ 305,3 milhões, ante R$ 256,3 milhões de 2016, crescimento de 19,1%. Sobressaíram-se as Receitas de Operações de Crédito de R$ 156,6 milhões e Receitas de Venda ou Transferência de Ativos Financeiros (cessão de crédito) de R$ 145,9 milhões; As Despesas da Intermediação Financeira posicionaram-se em R$ 82,5 milhões, ante R$ 147,0 milhões de 2016, queda de 43,9%. Representam 27,0% das Receitas da Intermediação Financeira, ante 57,4% de 2016. As Despesas de Operações de Captação no Mercado e de Operações de Venda de Ativos Financeiros (cessão de crédito) posicionaram-se em R$ 64,7 milhões e representam 21,2% das Receitas da Intermediação Financeira, ante 46,3% em 2016.

Sobre
A Mercantil do Brasil Financeira S.A. – Crédito, Financiamento e Investimentos – (Financeira) é controlada pelo Banco Mercantil do Brasil S.A. e realiza suas atividades operacionais atuando no segmento de crédito direto ao consumidor e crédito consignado. A administração Da Financeira está localizada na rua Rio de Janeiro, nº 654, Centro, na cidade de Belo Horizonte, Minas Gerais, Brasil.

Proventos (Calendário)





356307 - marcosvinicius2 -  30 Nov 2018, 14:13
COMENTÁRIO: PAPEL DEVIDAMENTE PRECIFICADO ( * ). Patrimônio Líquido e Lucro Líquido = A Mercantil do Brasil Financeira registrou Patrimônio Líquido de R$ 226,5 milhões e o Lucro Líquido foi R$ 14,7 milhões, representando retorno médio anualizado de 9,0% sobre o Patrimônio Líquido médio de R$ 219,1 milhões.; RECEITA DE INT FINANC = As Receitas da Intermediação Financeira alcançaram R$ 126,6 milhões, ante R$ 256,9 milhões de igual período de 2017. Vale destacar as Receitas de Venda ou Transferência de Ativos Financeiros (cessão de crédito) de R$ 16,8 milhões, contra R$ 135,6 milhões de igual período do ano anterior, queda de 87,6%, em decorrência da deliberação estratégica de diminuição acentuada das operações de cessão de crédito.; DESPESAS DE INT FINANC = As Despesas da Intermediação Financeira postaram-se em R$ 38,1 milhões, ante R$ 65,9 milhões em setembro de 2017. Representam 30,1% das Receitas da Intermediação Financeira, contra 25,6% de igual período de 2017. Vale destacar as Despesas de Operações de Venda de Ativos Financeiros (cessão de crédito) de R$ 26,0 milhões, frente R$ 53,6 milhões de setembro de 2017. As Despesas com Provisão para Risco de Operações de Crédito são de R$ 12,1 milhões, contra R$ 12,4 milhões em setembro do ano anterior.: O ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA também vem DIMINUINDO nos últimos trimestres: 3,87% no 3T15; 5,26% no 3T16; 4,09% no 3T17 e 3,73% no 4T18.: A QUALIDADE DA CARTEIRA EXPANDIDA DE CRÉDITO vem apresentando valores EM LINHA quando comparadas com empresas do mesmo setor: 3,49% no 3T15; 3,25% no 3T16; 2,57% no 3T17 e 2,96% no 3T18.:

MERC4
PREÇO: R$ 6,98
PAYOUT (2017): 12,71%

Múltiplos baseados nos últimos 12 meses
P/L 7,53
P/VPA 0,56
DY 1,69%
LUCRO POR AÇÃO R$ 0,927
ROAE 7,37%
ROAA 2,89%
CRÉDITOS INADIMPLENTES 19.549
CRÉDITOS INADIMPLENTES/OPERAÇÕES DE CRÉDITO 3,73%
PDD/OPERAÇÕES DE CRÉDITO 2,96%

Taxas de Crescimento Nominal

a) últimos 12 meses sobre os 12 meses terminados no 3T17, nominal:
RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA -46,98%
RECEITA DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇO 9,09%
DESPESAS PESSOAL/TRIBUTÁRIAS/ADMINISTRATIVAS -46,37%
RESULTADO OPERACIONAL -53,20%
RESULTADO LÍQUIDO -48,70%
PROVISÃO PARA CRÉDITOS DUVIDOSOS -4,99%
CRÉDITOS INADIMPLENTES -30,05%

b) 3T18 sobre 3T17, nominal
RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA -74,72%
RECEITA DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇO -46,15%
DESPESAS PESSOAL/TRIBUTÁRIAS/ADMINISTRATIVAS -78,67%
RESULTADO OPERACIONAL -68,22%
RESULTADO LÍQUIDO -70,40%
PROVISÃO PARA CRÉDITOS DUVIDOSOS 3,36%
PATRIMONIO LÍQUIDO 3,40%
OPERAÇÕES DE CRÉDITO -23,28%
PDD TOTAL -11,45%
ATIVOS TOTAIS -23,06%

c) lucro liquido, nominal
UA -48,70%
U2A ND
U3A -216,93%

d) patrimônio líquido médio
UA 8,49%
U2A 7,05%
U3A 2,39%

Preço justo fornecido pela fórmula do FCD para uma taxa média de crescimento real nulo do lucro líquido dos últimos 12 meses durante 5 anos, perpetuidade real nula e taxa de desconto real de 8%: R$ 11,59
Ou, taxa de crescimento real do lucro líquido dos últimos 12 meses necessária, durante os próximos 5 anos, para que o preço justo fornecido pela fórmula do FCD seja igual ao preço corrente (com uma perpetuidade real nula e taxa de desconto anual real de 8%): -11,5% !!!!
[...]

348191 - marcosvinicius2 -  18 Mar 2018, 11:49
COMENTÁRIO: PAPEL SOBREVALORIZADO ( * ). Patrimônio Líquido e Lucro Líquido A Mercantil do Brasil Financeira registrou Patrimônio Líquido de R$ 211,8 milhões e o lucro líquido foi R$ 31,3 milhões, representando retorno médio anual de 15,6% sobre o Patrimônio Líquido médio de R$ 200,7 milhões. As Receitas da Intermediação Financeira alcançaram R$ 305,3 milhões, ante R$ 256,3 milhões de 2016, crescimento de 19,1%. Sobressaíram-se as Receitas de Operações de Crédito de R$ 156,6 milhões e Receitas de Venda ou Transferência de Ativos Financeiros (cessão de crédito) de R$ 145,9 milhões; As Despesas da Intermediação Financeira posicionaram-se em R$ 82,5 milhões, ante R$ 147,0 milhões de 2016, queda de 43,9%. Representam 27,0% das Receitas da Intermediação Financeira, ante 57,4% de 2016. As Despesas de Operações de Captação no Mercado e de Operações de Venda de Ativos Financeiros (cessão de crédito) posicionaram-se em R$ 64,7 milhões e representam 21,2% das Receitas da Intermediação Financeira, ante 46,3% em 2016:

MERC4
PREÇO: R$ 7,80
PAYOUT (2017): 12,71%

Múltiplos baseados nos últimos 12 meses
P/L 4,49
P/VPA 0,66
DY 2,83%
LUCRO POR AÇÃO R$ 1,737
ROAE 14,77%
ROAA 3,73%
CRÉDITOS INADIMPLENTES 23.466
CRÉDITOS INADIMPLENTES/OPERAÇÕES DE CRÉDITO 3,08%
PDD/OPERAÇÕES DE CRÉDITO 2,34%

Taxas de Crescimento Nominal

a) últimos 12 meses sobre os 12 meses terminados no 4T16, nominal:
RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 104,08%
RECEITA DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇO -40,96%
DESPESAS PESSOAL/TRIBUTÁRIAS/ADMINISTRATIVAS 65,46%
RESULTADO OPERACIONAL 72550,00%
RESULTADO LÍQUIDO 4825,83%
PROVISÃO PARA CRÉDITOS DUVIDOSOS -37,03%
CRÉDITOS INADIMPLENTES -46,26%

b) 4T17 sobre 4T16, nominal
RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 104,08%
RECEITA DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇO -40,96%
DESPESAS PESSOAL/TRIBUTÁRIAS/ADMINISTRATIVAS 65,46%
RESULTADO OPERACIONAL 72550,00%
RESULTADO LÍQUIDO 4825,83%
PROVISÃO PARA CRÉDITOS DUVIDOSOS -37,03%
PATRIMONIO LÍQUIDO 11,61%
OPERAÇÕES DE CRÉDITO -0,95%
PDD TOTAL -24,09%
ATIVOS TOTAIS -3,76%

c) lucro liquido, nominal
UA 4825,83%
U2A ND
U3A 160,18%

d) patrimônio líquido médio
UA 8,98%
U2A 1,85%
U3A -0,83%

Preço justo fornecido pela fórmula do FCD para uma taxa média de crescimento real nulo do lucro líquido dos últimos 12 meses durante 5 anos, perpetuidade real nula e taxa de desconto real de 8%: R$ 21,71
Ou, taxa de crescimento real do lucro líquido dos últimos 12 meses necessária, durante os próximos 5 anos, para que o preço justo fornecido pela fórmula do FCD seja igual ao preço corrente (com uma perpetuidade real nula e taxa de desconto anual real de 8%): -22,2% !!!!
[...]

169670 - israel007 -  28 Fev 2013, 01:14
MERC4
Empresa: MERCANTIL BRASIL FINANC S.A. C.F.I. Ação: MERC FINANC PN Setor: Financeiro e Outros Subsetor: Intermediários Financeiros
Resultado do 4º Trimestre de 2012

A empresa registrou lucro líquido de R$ 7,0 M no 4° trimestre de 2012, aumento de 90,0% em relação ao terceiro trimestre de 2012 e acréscimo de 110,5% em relação ao 4T11. A receita de intermediações financeiras atingiu R$ 29,1 M no 4° trimestre de 2012, uma variação de 46,5% em relação ao trimestre ligeiramente anterior e aumento de 118,8% em relação ao quarto trimestre de 2011.

A margem bruta atingiu 70,0% neste trimestre contra 58,5% no terceiro trimestre de 2012 e 55,2% no mesmo período do ano passado. A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (RPL) alcançou 11,3% no 4T12, contra 9,1% no 3° trimestre de 2012, o que representa uma variação de 2,2 p.p..

Os ativos totais atingiram o saldo de R$ 685,3 M, crescimento de 130,5% em relação ao saldo no quarto trimestre de 2011. O patrimônio líquido atingiu a soma de R$ 148,4 M no quarto trimestre de 2012, o que representou uma variação de 8,2% em relação ao saldo no 4T11.


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