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segunda-feira, 20 de abril de 2020

Elekeiroz (ELEK)


Subsetor
Segmento

Recomendações
 

Códigos de Negociação
Tipo
CVM
ELEK3; ELEK4

  4359

Razão Social
CNPJ
ELEKEIROZ S.A.
13.788.120/0001-47 
 
Balanços
A2019/4T2019 ➤ DPF 31/12/19

3T2018 -
PAPEL DEVIDAMENTE PRECIFICADO ( * ). RECEITA LIQUIDA = Mesmo com a queda de volume expedido, a receita líquida apresentou aumento de 25% no 3º trimestre de 2018 em relação a 2017, impulsionada pelo crescimento nas exportações da empresa (+228%) e pelo aumento nas vendas internas (+ 14%), sendo a redução de volumes compensada por um diferente mix de produtos e pela alta dos preços no mercado (petróleo e câmbio médio 27% superior); LUCRO BRUTO = O lucro bruto apresentou alta de 30% no 3º trimestre e 46% nos 9 primeiros meses (ambos versus 2017), em linha com o crescimento verificado na receita líquida; EVENTOS NÃO RECORRENTES: Em abril os resultados da empresa foram afetados por dois eventos de natureza não recorrente: venda de terreno não utilizado nas operações da companhia (R$ 22,5 milhões) e baixa de ativo referente à parte não recuperável da empresa na contribuição de Plano de Previdência Privada, em função do fim do convênio de solidariedade da Elekeiroz (patrocinadora) com a Fundação Itaúsa Industrial (R$ 10,2 milhões negativos).

A2017/4T2017
PAPEL DEVIDAMENTE PRECIFICADO ( * ). Desempenho Financeiro da Elekeiroz = A receita líquida manteve a tendência de crescimento verificada nos trimestres anteriores, alavancada por escassez de oferta de inorgânicos, resultando em melhores preços, e maior competitividade dos orgânicos. No 4º trimestre de 2017, a receita líquida apresentou alta de 40% em relação ao mesmo período do ano anterior, tanto nas vendas para o mercado interno (+38%), quanto nas exportações (+80%). A receita líquida teve alta de 27% em 2017, com destaque para o crescimento de 28% nas vendas internas; O EBITDA alcançou R$ 32,3 milhões no 4º trimestre, sendo que o acumulado do ano de 2017 foi de R$ 87,8 milhões, correspondente a 9,0% da receita líquida. O EBITDA recorrente em 2017 foi de R$ 80,1 milhões; No 4º trimestre a Companhia apresentou lucro líquido de R$ 24,3 milhões. No acumulado do ano o lucro líquido foi de R$ 47,7 milhões.

Características
Industrialização e comercialização de produtos químicos
  
Assembleias
AGO - 29/04/2020 15:00 - Assunto(s): tomar as contas dos administradores, examinar, discutir e votar as Demonstrações Contábeis relativas ao exercício social encerrado em 31.12.2019, inclusive a remuneração atribuída aos administradores;; deliberar sobre a proposta de destinação do lucro líquido do exercício de 2019;; fixar o número de membros a compor o Conselho de Administração para o próximo mandato anual;; eleger os membros efetivos e suplentes do Conselho de Administração;; deliberar sobre a verba destinada à remuneração dos integrantes do Conselho de Administração e da Diretoria

Proventos (Calendário)
DIV (2019) - R$ 0,0646 por ação - Data Pag: 30/06/2020 - Data COM: 06/02/2020 
  
Preço de R$1,50366  por ação  ordinária  ou  preferencial.  Oferta é vigente pelo prazo de 45 dias, tendo início em 20 de abril de 2020.

08/04/2020 - Cancelamento do Registro de Companhia Aberta
Deferimento do Registro de Oferta Pública para Aquisição de Ações em decorrência da Alteração de Controle Acionário e para Cancelamento do Registro de Companhia Aberta

03/03/2020 -  ratificou a aquisição de 50% da Nexoleum Bioderivados SA

356244 - marcosvinicius2 -  28 Nov 2018, 11:15
COMENTÁRIO: PAPEL DEVIDAMENTE PRECIFICADO ( * ). RECEITA LIQUIDA = Mesmo com a queda de volume expedido, a receita líquida apresentou aumento de 25% no 3º trimestre de 2018 em relação a 2017, impulsionada pelo crescimento nas exportações da empresa (+228%) e pelo aumento nas vendas internas (+ 14%), sendo a redução de volumes compensada por um diferente mix de rodutos e pela alta dos preços no mercado (petróleo e câmbio médio 27% superior); LUCRO BRUTO = O lucro bruto apresentou alta de 30% no 3º trimestre e 46% nos 9 primeiros meses (ambos versus 2017), em linha com o crescimento verificado na receita líquida; EVENTOS NÃO RECORRENTES: Em abril os resultados da empresa foram afetados por dois eventos de natureza não recorrente: venda de terreno não utilizado nas operações da companhia (R$ 22,5 milhões) e baixa de ativo referente à parte não recuperável da empresa na contribuição de Plano de Previdência Privada, em função do fim do convênio de solidariedade da Elekeiroz (patrocinadora) com a Fundação Itaúsa Industrial (R$ 10,2 milhões negativos).

ELEK4
PREÇO: R$ 10,50
PAYOUT (2017): 0,00%

Múltiplos baseados nos últimos 12 meses

P/L 3,84
P/VPA 1,72
PSR 0,29
DY 0,00%
EV/EBITDA 4,42
MARGEM BRUTA 17,91%
MARGEM OPERACIONAL 8,39%
MARGEM LÍQUIDA 7,63%
LUCRO POR AÇÃO R$ 2,734
MARGEM EBITDA 10,80%
DÍVIDA BRUTA/PATRIMÔNIO LÍQUIDO 122,70%
ROE 44,88%
LIQUIDEZ CORRENTE 2,10

Taxas de Crescimento Nominal

a) últimos 12 meses sobre 12 terminados no 3T17, nominal
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 24,73%
RESULTADO BRUTO 71,00%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO -26,55%
RESULTADO OPERACIONAL -141,14%
RESULTADO LÍQUIDO -130,73%
EBITDA -167,76%

b) 3T18 sobre 3T17, nominal
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 24,73%
RESULTADO BRUTO 29,59%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO -8,92%
RESULTADO OPERACIONAL 70,04%
RESULTADO LÍQUIDO 37,59%
EBITDA 36,43%

c) lucro (taxa média anual)
UA -130,73%
U2A ND
U3A -262,47%

d) patrimônio líquido médio
UA 47,19%
U2A -36,48%
U3A -27,59%

Preço justo fornecido pela fórmula do FCD para uma taxa média de crescimento real nulo do lucro líquido dos últimos 12 meses durante 5 anos, perpetuidade real nula e taxa de desconto real de 8%: R$ 34,18
Ou, taxa de crescimento real do lucro líquido dos últimos 12 meses necessária, durante os próximos 5 anos, para que o preço justo fornecido pela fórmula do FCD seja igual ao preço corrente (com uma perpetuidade real nula e taxa de desconto anual real de 8%): -25% !!!!
[...]

348195 - marcosvinicius2 -  18 Mar 2018, 12:50
COMENTÁRIO: PAPEL DEVIDAMENTE PRECIFICADO ( * ). Desempenho Financeiro da Elekeiroz = A receita líquida manteve a tendência de crescimento verificada nos trimestres anteriores, alavancada por escassez de oferta de inorgânicos, resultando em melhores preços, e maior competitividade dos orgânicos. No 4º trimestre de 2017, a receita líquida apresentou alta de 40% em relação ao mesmo período do ano anterior, tanto nas vendas para o mercado interno (+38%), quanto nas exportações (+80%). A receita líquida teve alta de 27% em 2017, com destaque para o crescimento de 28% nas vendas internas; O EBITDA alcançou R$ 32,3 milhões no 4º trimestre, sendo que o acumulado do ano de 2017 foi de R$ 87,8 milhões, correspondente a 9,0% da receita líquida. O EBITDA recorrente em 2017 foi de R$ 80,1 milhões; No 4º trimestre a Companhia apresentou lucro líquido de R$ 24,3 milhões. No acumulado do ano o lucro líquido foi de R$ 47,7 milhões:

ELEK4
PREÇO: 11,50
PAYOUT (2017): 0,00%

Múltiplos baseados nos últimos 12 meses

P/L 7,60
P/VPA 2,39
PSR 0,37
DY 0,00%
EV/EBITDA 5,98
MARGEM BRUTA 15,67%
MARGEM OPERACIONAL 4,95%
MARGEM LÍQUIDA 4,87%
LUCRO POR AÇÃO 1,514
MARGEM EBITDA 8,78%
DÍVIDA BRUTA/PATRIMÔNIO LÍQUIDO 37,47%
ROE 31,51%
LIQUIDEZ CORRENTE 1,66

Taxas de Crescimento Nominal

a) últimos 12 meses sobre 12 terminados no 4T16, nominal
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 26,95%
RESULTADO BRUTO 283,56%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO 7,67%
RESULTADO OPERACIONAL -115,35%
RESULTADO LÍQUIDO -113,87%
EBITDA -135,12%

b) 4T17 sobre 4T16, nominal
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 26,95%
RESULTADO BRUTO 283,56%
RESULTADO FINANCEIRO NEGATIVO 7,67%
RESULTADO OPERACIONAL -115,35%
RESULTADO LÍQUIDO -113,87%
EBITDA -135,12%

c) lucro (taxa média anual)
UA -113,87%
U2A ND
U3A -213,80%

d) patrimônio líquido médio
UA -62,95%
U2A -46,98%
U3A -35,80%

Preço justo fornecido pela fórmula do FCD para uma taxa média de crescimento real nulo do lucro líquido dos últimos 12 meses durante 5 anos, perpetuidade real nula e taxa de desconto real de 8%: R$ 18,93
Ou, taxa de crescimento real do lucro líquido dos últimos 12 meses necessária, durante os próximos 5 anos, para que o preço justo fornecido pela fórmula do FCD seja igual ao preço corrente (com uma perpetuidade real nula e taxa de desconto anual real de 8%): -11,1% !!!!
[...]

347990  - ulyssys  -  11 Mar 2018, 22:00
ELEK3 / ELEK4

POSSÍVEL TROCA DE CONTROLE

Pode ser uma boa oportunidade para ganhar $$$$$

Elekeiroz possui Tag Along de 100% para as ações ON e 80% para as PN

“e) direito de, em eventual alienação de controle, serem incluídas em oferta pública de aquisição de ações, de modo a que lhes assegure preço unitário igual a 80% (oitenta por cento) do valor pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de controle”

09/03/2018 às 09h48

Itaúsa dá ao HIG Brasil exclusividade para a compra da Elekeiroz Por Ivan Ryngelblum | Valor SÃO PAULO -

A holding Itaúsa, que controla o Itaú Unibanco, informou nesta sexta-feira (9) que concedeu ao fundo HIG Brasil Partners, ligado ao fundo americano HIG Capital, a exclusividade nas negociações para adquirir o controle acionário da Elekeiroz, fabricante de intermediários químicos do grupo. Segundo o comunicado da companhia, o HIG terá direito de exclusividade por 60 dias, contados a partir de hoje.

347963  - BRUNO INVEST  -  09 Mar 2018, 17:07
Itaúsa concede exclusividade de negociações para possível alienação do controle da Elekeiroz S.A.
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ELEK3 / ELEK4

COMUNICADO AO MERCADO

ITAÚSA – Investimentos Itaú S.A (“ITAÚSA”) comunica aos acionistas e ao mercado, em linha com sua estratégia de revisão de seu portfólio de investimentos, que concedeu, nesta data, ao H.I.G. Brasil Partners I B - Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia Investimento no Exterior (“H.I.G.”), exclusividade de negociações para possível alienação do controle acionário da ELEKEIROZ S.A. ao H.I.G. A negociação envolve a totalidade das ações detidas pela ITAÚSA e garante ao H.I.G. o direito de exclusividade por 60 dias contados desta data.

A exclusividade não constitui compromisso de celebrar qualquer transação, podendo cada parte, por qualquer razão, cessar as negociações.

A ITAÚSA manterá seus acionistas e o mercado informados acerca da evolução dessas negociações

22130 - tota57 - 24/Nov/2009 18:53
Alguns lotes de EKTR4 estão disponíveis a R$ 19,00.
De acordo com a minha avaliação, o preço é bastante bom (inclusive menor do que o meu preço médio - R$ 19,36). Projeto um lucro líquido de R$ 500 milhões nos próximos 12 meses. Se a empresa mantiver o payout de 88%, o DY é 12%, para um P/L de 7,36, P/VPA = 3,0; ROE = 40,5%. A dívida (85% do PatLiq) está sob controle; a LiqCorr (1,09) poderia ser melhor, mas não compromete.
Tota?
Professor,
Concordo com suas projeções. A Elektro tá voando baixo. Os controladores estavam fazendo uma oferta de ações do grupo, que tem negocios em outros paises, na bolsa de Nova York. Já há especulações que eles podem passar a compradores de ativos no Brasil.
Ratifico minhas manifestações anteriores. A EKTR é a jóia da coroa, uma baita empresa, com desempenho muito acima da média do setor elétrico. Na realidade quem construiu tudo isso foi a Cesp, os sucessores estão apenas surfando. Eu só não compro porque essa estrutura societária não me agrada, pois gosto de ativos que possuem uma participação maior de capital de terceiros.

7875 - airton_01 - 28/Jun/2009 14:36
outra q tb gostaria de uma análise...
ELEK4
Indicadores fundamentalistas
P/L 9,61 LPA 1,26
P/VP 0,90 VPA 13,38
P/EBIT 7,08 Marg. Bruta 16,4%
PSR 0,49 Marg. EBIT 6,9%
P/Ativos 0,61 Marg. Líquida 5,1%
P/Cap. Giro 2,63 EBIT / Ativo 8,6%
P/Ativ Circ Liq 7,49 ROIC 10,0%
Div. Yield 5,4% ROE 9,4%
EV / EBIT 7,49 Liquidez Corr 2,35
Giro Ativos 1,25 Div Br/ Patrim 0,20
Cres. Rec (5a) 4,6%
Dados Balanço Patrimonial
Ativo 623.166.000 Dív. Bruta 83.035.000
Disponibilidades 60.975.000 Dív. Líquida 22.060.000
Ativo Circulante 252.648.000 Patrim. Líq 421.378.000
Dados demonstrativos de resultados
Últimos 12 meses Últimos 3 meses
Receita Líquida 777.722.000 Receita Líquida 129.005.000
EBIT 53.805.000 EBIT -7.956.000
Lucro Líquido 39.632.000 Lucro Líquido -19.243.000

1684 - paulorizzi - 16/Fev/2009 17:55
"Nos setor das químicas, ELEK4 é, ao lado de PNOR5, a única a apresentar lucro em 2008. BRKM5, GPCP3, RHDS3, SZPQ4 e UNIP6 apresentam todas resultados negativos. É interessante notar que estas 2 empresas são também as únicas no grupo a apresentar dívida bruta bem menor do que o patrimônio líquido (as 5 deficitárias apresentam dívida bruta entre 1,7 (Braskem) até 7,4 vezes o patrimônio líquido (Unipar)."
"Na minha opinião, os múltiplos de ELEK4 (P/L=5; P/VPA=0,97; PSR=0,46) não são por si, convidativos. Há muita coisa mais interessante no mercado."

1679 - Capa_Preta - 16/Fev/2009 13:36
citação: RoderichGarimpo de empresa com bons múltiplos com preço no mínimo em 52 sem.
"ELEK4 ?Cotação 13,55"
?Tipo PN ?Data últ cot 11/02/2009
...
?Lucro Líquido 85.349.000 ?Lucro Líquido 20.908.000
Alguém opina?
"Mais interessante postar o link do site e dissertar, expor o motivo dela ter entrado na ""garimpada"" não?"
"Algo como: ""Camaradas, vejo que ELEK4 está com indicadores significativamente menores que suas concorrentes/empresas do mesmo setor. Veja como o PSR blablabla e o ROE bla bla bla. Achei interessante. De fato ela passou nos meus filtros já que apresenta tais e tais características. Talvez tenha deixado de considerar alguma peculiaridade. O que pensam. Vocês acham um papel interessante sob a luz do Value Investing.... etc."""
Copiar e postar o que está disponível para acesso público e simplesmente pedir que alguém comente me parece contra-produtivo.

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