Suzano Papel (SUZB)
Balanços: 3T2009 – Paulo prof não gostou.
18153 de 1828123/Out/2009 11:40 [Citar este comentário] 0
[Nível 0] herdsman Usuário PremiumComentários: 805 - Desde: Nov 2008
citação: herdsmanNão é bem small caps mas estou acompanhando Suzano solta resultado hoje.
No 1S2009 reportou 1,72 R$ lucro por ação. (mas 1,68 era da variação cambial no 2T) projetando um lucro cambial de 0,94 R$ para 3T então para não lucrar nada operacionalmente deve reportar 2,66$/ação no 9M2009. Se vier mais de 3R$ é bom estudar o ativo. Menos de 3R$ ja não sei o que pensar.
Não precisa pensar muito
(23/10) SUZANO PAPEL E CELULOSE S.A. 30/09/2009 LS
Resumo dos Dados Consolidados Recebidos
R$ Mil Legislacao Societaria
Descricao
Nome de Pregao SUZANO PAPEL
Periodo 9M
Data Encerramento 30/09/2009
Patrimonio Liquido 4.478.375
Receita Liquida 2.932.797
Resultado Bruto 670.041
Receita (Despesa) Financeira Liquida 684.170
Resultado da Equivalencia Patrimonial
Resultado Operacional 1.093.482
Lucro (Prejuizo) Liquido 741.533
Numero de Acoes, Ex-Tesouraria ( Mil ) 306.516
Lucro (Prejuizo) por Acao - LPA 2,41923
Valor Patrimonial da Acao - VPA 14,61057
18235 de 18281Modificado em 23/Out/2009 22:14 [Citar este comentário] 1
[Nível 0] paulo_profComentários: 704 - Desde: Jul 2009
citação: FOCKINKSuzano Papel e Celulose anuncia resultados consolidados do 3º trimestre de 2009
Aumento de preços de celulose e recuperação do mercado interno de papel são destaques no 3T09
Não gostei dos números (esperava que viriam melhores) mas acho que o ativo está barato.
Mercado interno. Houve, de fato, um aumento de 6,2% nos volumes em relação ao 2T09. Mas como houve uma diminuição de 3,5% nos preços, o aumento da receita líquida foi de apenas 2,4%. Em relação ao 3T08 houve redução de 7,8% nos volumes e 8,9% nos preços, de modo que a redução na receita líquida de expressivos 16%.
Mercado externo. Houve uma redução de 32,8% nos volumes. O preço médio do mix de celulose e papel aumentou 1,5% em reais, apesar da desvalorização do dólar (houve aumento de preço em dólar). Em relação ao 3T08, houve um aumento expressivo de 23,6% nos volumes. A redução de 22,2% no preço médio, entretanto, acarretou uma redução da receita líquida de 3,8%.
A margem bruta está longe de alcançar os valores históricos. Margens brutas na faixa dos 35% em 2008, caíram para 21% em 2009. Não fossem os resultados financeiros, o resultado operacional seria uma miséria. Os Ebitdas, que estavam na faixa dos R$ 360 milhões em 2008, caíram para R$ 315 milhões no 1T09 e depois para R$ 230 e 210 milhões, respectivamente, no 2T09 e 3T09.
O resultado financeiro do 4T09 deverá ficar entre R$ 10 e 50 milhões. Para repetir o resultado líquido do 3T09, será necessário um milagre, tipo aumentar o Ebitda em 40-50%. Acho mais razoável estimar um lucro líquido de aprox. R$ 120 milhões.
Isto corresponderia a um P/L, aos preços de hoje, de 6,2. O P/VPA está em 1,19.
18246 de 1828123/Out/2009 22:25 [Citar este comentário] 0
2 tota57Comentários: 4666 - Desde: Abr 2007
Esta foi avaliado hj pelo prof.
Suzano Papel reduz investimento em novas unidades
Valor Online
23/10/2009 13:11
SÃO PAULO - A Suzano Papel e Celulose informou hoje que deverá cair o valor do investimento para a construção de duas novas unidades de produção, uma no Maranhão e outra no Piauí. Anunciado em junho do ano passado, o aporte total dos dois projetos, de pouco mais de US$ 4,1 bilhões, será recalculado em função da conjuntura que se apresentou após a passagem da crise financeira internacional.
O diretor de relações com investidores da Suzano, André Dorf, que não revelou quanto do investimento será reduzido, reiterou que os projetos foram anunciados antes da crise financeira, quando os preços de metais e equipamentos, por exemplo, experimentavam altas históricas. " Também vivemos outro patamar de câmbio " , complementou o executivo.
O novo valor do investimento, segundo ele, deve ser anunciado pela companhia ainda neste ano. Atualmente, as plantas industriais estão orçadas em US$ 1,8 bilhão cada uma, enquanto a parte florestal, já em andamento, foi calculada em pouco mais de US$ 500 milhões.
A previsão da Suzano é que a planta do Maranhão, que já teve 80% da parte florestal equacionada, comece a operar em 2013. No caso do Piauí, onde 60% da parte florestal foi concluída, a expectativa é de que entre em operação em 2014.
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