Cetip
17241 de 1724515/Out/2009 01:40 [Citar este comentário] 0
[Nível 0] small caps Usuário PremiumComentários: 3119 - Desde: Fev 2007
citação: dindinc
citação: small caps
citação: dindincSmall,
Estive analisando ha pouco os numeros do IPO da CETIP. Sei que nao gosta de IPO's e quase ninguem gosta...apenas os flippers, como eu mesmo tb faco as vezes. Pouco, mas faco.
A empresa esta entrando no mercado com o preco da acao fixada em R$13,00 a R$17,00. O LL da empresa no 1S09 foi de R$42.3 Milhoes. Ajustando isso para o fim do ano podemos estimar R$84.6.
Com isso o P/L da empresa ficaria numa faixa entre 9 e 12, aproximadamente.
A liquidez corrente eh 7.
Apresentam um EBITDA ajustado de R$66.5 no 1S09. Um crescimento de 99% sobre o mesmo periodo do ano passado.O free float sera de 26,4%.
No meu modo de ver, ha um monopolio dessa empresa em relacao a custodia dos ativos no pais, sendo assim um fator interessante de vies positivo.
O que acha dos numeros da empresa mesmo nao gostando de IPO's ?
OBS: o que me espantou foi a grana que irao pagar para os bancos que estao fazendo a oferta pra eles. Nada mais, nada menos que R$35.4 milhoes, ou 4% do valor total da oferta. Eh mole ?? Um dia ainda terei um banco pra ganhar grana facil assim...nao custa nada sonhar...hehe
dindinc, não cheguei a fazer estes cálculos, mas tenho quase certeza que os números devem ter algum dado inconsistente.
Está sendo considerado o total de ações ou apenas o total da oferta a ser captado? Provavelmente estarão vendendo apenas uma parcela da empresa e então deve ser calculado o valor de mercado de todas as ações para chegar ao P/L.
Duvido que um dia ofereçam uma teta desta no mercado.
Pelo contrário, com um P/L deste numa empresa com monopólio certamente estaria fazendo oferta para fechar o capital :)
Aliás, nem perco tempo olhando abertura de capital. Prefiro garimpar as empresas que anunciam recompra$.
Abraços,
Small caps.
Small,
Tem razao. Calculei apenas emcima das acoes do free float.
Calculando sobre todas acoes da empresa, ela viria ao mercado com P/L entre 34 e 44.
obrigado.
A busca por OTÁRIOS continua:
Extraído do Valor Econômico de 14/10:
"Advent garante lucro com Cetip em cinco meses.
A abertura de capital da Cetip promoverá um célere retorno de investimento para Avent (...) O fundo venderá entre 43% e 50% das ações que possui e receberá por isso, NO PIOR CENÁRIO MAIS DO QUE TODA SUA PARTICIPAÇÃO - o investimento ainda não foi integralmente pago, pois a parcela à vista era de 60%. O INTERVALO DE PREÇOS SUGERIDO PARA AS AÇÕES DA CETIP NA ABERTURA DE CAPITAL VAI DE R$
A demanda deve vir forte porque a urubuzada vai estar atiçada com a "grande oportunidade" de dar um lucrinho de mais de 100% em 5 meses para o fundo ali de cima.
É por isso que em uma das capas do livro que escrevi coloco que ele se destina também àqueles "que pagaram preços absurdos em ofertas públicas iniciais de ações".
Piadas do mundo acionário...
Abraços,
Small caps.
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